百麗將通過IPO在香港籌資至多11.1億美元

    中國百麗國際控股有限公司(Belle International Holdings Ltd., 簡稱：百麗集團(tuán))計(jì)劃通過香港首次公開募股(IPO)募集至多11.1億美元資金。該公司為中國銷售額最大的女鞋零售商。

　　該消息人士稱，百麗集團(tuán)將發(fā)售不超過14億股股票，占公司擴(kuò)大后總股本的17%左右，發(fā)行價(jià)格區(qū)間為每股5.35-6.20港元。所發(fā)行股票中83.2%為公司原始股。

　　相關(guān)報(bào)導(dǎo)：鞋業(yè)零售類股前景光明消息人士表示，該公司可選擇將發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大15%，行使該項(xiàng)選擇權(quán)將使其籌資總額達(dá)到12.8億美元。這家總部位于深圳的鞋類生產(chǎn)商也是中國最大的耐克(Nike)及阿迪達(dá)斯(Adidas)運(yùn)動(dòng)鞋分銷商。

　　擬定發(fā)行價(jià)為公司2007年預(yù)期業(yè)績的27-31.3倍，該水平低于同類企業(yè)的市盈率。

　　據(jù)摩根士丹利(Morgan Stanley)一篇報(bào)告顯示，香港上市的永恩國際集團(tuán)有限公司(Prime Success International Group, 簡稱：永恩國際)目前交易價(jià)約為2007年預(yù)期業(yè)績的32倍。永恩國際旗下?lián)碛羞_(dá)芙妮(Daphne)這一中國女鞋馳名品牌。

　　中國運(yùn)動(dòng)鞋領(lǐng)跑企業(yè)李寧有限公司(Li Ning Co. Ltd.)目前股價(jià)為2007年預(yù)期業(yè)績的41倍左右。

　　一位不愿透露姓名的基金經(jīng)理稱，永恩國際弱于預(yù)期的2006年業(yè)績降低了投資者對(duì)中國鞋業(yè)的信心。永恩國際公布，2006年凈利潤增長14.5%，至2.95億港元，但較市場此前預(yù)期低15%還多。

　　受強(qiáng)勁銷量及新增運(yùn)動(dòng)鞋業(yè)務(wù)提振，百麗集團(tuán)2006年凈利潤增長三倍多，由上年的人民幣2.35億元增至人民幣9.77億元。

　　分析師稱，隨著居民收入的逐步增加，中國鞋類零售商的基本面將不斷向好，白領(lǐng)女性或?qū)⒁�領(lǐng)購鞋熱潮。摩根士丹利報(bào)告顯示，2004年中國城市人口中人均購鞋僅2.5雙，而當(dāng)時(shí)美國和日本的人均購買量分別為7.3雙和4.8雙。

　　據(jù)中國行業(yè)企業(yè)信息發(fā)布中心(China Industrial Information Issuing Center)稱，按銷售額排名，百麗集團(tuán)成為2006年中國最大的女鞋零售商，市場占有率約為8.2%。

　　百麗集團(tuán)旗下經(jīng)營包括百麗、思加圖(Staccato)及真美詩(Joy and Peace)等八個(gè)鞋類品牌的連鎖店。該公司在中國擁有2,700多家女鞋店，1,000多家運(yùn)動(dòng)鞋連鎖店，并在香港、澳門和美國設(shè)有多個(gè)零售店。

　　消息人士稱，面向機(jī)構(gòu)投資者的巡回推介將于今天開始，散戶投資者的簿記工作從5月9日開始。該股將于5月14日定價(jià)。

　　瑞士信貸集團(tuán)(Credit Suisse Group)和摩根士丹利(Morgan Stanley)擔(dān)任本次發(fā)行的聯(lián)合簿紀(jì)行。