利豐向淡馬錫增發(fā)39億港元新股

    香港出口貿(mào)易商利豐有限公司(00494.HK)將向新加坡主權(quán)基金淡馬錫發(fā)行總值約39億港元新股，用于收購(gòu)歐美市場(chǎng)健康美容產(chǎn)品、成衣、玩具和鞋類(lèi)等公司。新股發(fā)行后，淡馬錫將持有利豐4.62%的股份，成為僅次于利豐創(chuàng)始人馮氏家族的第二大股東。

　　利豐董事總經(jīng)理馮國(guó)綸表示：“淡馬錫的策略投資將有助利豐于亞洲區(qū)內(nèi)的業(yè)務(wù)發(fā)展，以及進(jìn)一步使利豐能夠把握在此經(jīng)濟(jì)環(huán)境下可能出現(xiàn)的任何收購(gòu)機(jī)會(huì)�！泵绹�(guó)經(jīng)濟(jì)的下滑和歐洲經(jīng)濟(jì)的疲軟，使得許多公司成了具有潛力的收購(gòu)目標(biāo)，集團(tuán)將會(huì)利用此次募集到的資金來(lái)擴(kuò)充產(chǎn)品類(lèi)別和市場(chǎng)分布。他向記者舉例介紹說(shuō)，在集團(tuán)新開(kāi)發(fā)的健康美容產(chǎn)品系列業(yè)務(wù)方面會(huì)收購(gòu)一些好的公司。同時(shí)在歐洲，利豐將在成衣、玩具和鞋類(lèi)等公司的傳統(tǒng)行業(yè)收購(gòu)一些公司，利用他們?cè)诋?dāng)?shù)氐匿N(xiāo)售渠道和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合利豐本身采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)，降低采購(gòu)成本，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提高利潤(rùn)率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　上月，利豐宣布將以約3.30億美元的價(jià)格收購(gòu)總部在紐約的著名中檔及百貨公司手袋品牌進(jìn)口商Van Zeeland， Inc.的所有資產(chǎn)，包括其旗艦品牌Kathy Van Zeeland Handbags、B. Makowsky和Tignanello。Van Zeeland旗下的品牌在100多個(gè)零售點(diǎn)發(fā)售，其中包括著名的百貨商場(chǎng)Macy’s和JC Penney。該項(xiàng)收購(gòu)旨在加強(qiáng)集團(tuán)的時(shí)裝飾物業(yè)務(wù)，并使集團(tuán)成為美國(guó)各零售分銷(xiāo)渠道的主要手袋供應(yīng)商。
　　馮國(guó)綸在宣布該項(xiàng)收購(gòu)時(shí)曾表示，3.30億美元的價(jià)格相當(dāng)于Van Zeeland市盈率約5至6倍的水平，十分便宜。他同時(shí)指出，集團(tuán)持有1億美元現(xiàn)金，該收購(gòu)項(xiàng)目又是以分期付款方式支付，故短期內(nèi)不會(huì)有資金壓力，也沒(méi)有融資需要。然而，與此同時(shí)穆迪卻將利豐列入了“負(fù)面”觀察名單，認(rèn)為這項(xiàng)收購(gòu)作價(jià)太高，且如果完全以債務(wù)支付收購(gòu)款項(xiàng)，會(huì)削弱其未來(lái)的信貸狀況，增加財(cái)務(wù)壓力，影響公司運(yùn)營(yíng)。

　　昨日，馮國(guó)綸在接受《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示：“公司當(dāng)時(shí)計(jì)劃以一年短期銀行貸款來(lái)支付該項(xiàng)收購(gòu)的費(fèi)用。但更傾向有長(zhǎng)期的資金來(lái)支持收購(gòu)�！彼�認(rèn)為淡馬錫是長(zhǎng)期投資者，同時(shí)發(fā)行新股融資也更快捷，因此放棄了采用銀行貸款的方法。

　　利豐的三年計(jì)劃是，通過(guò)內(nèi)部增長(zhǎng)及并購(gòu)達(dá)到總銷(xiāo)售額200億美元及核心盈利10億美元目標(biāo)。