人才流失業(yè)績乏力 三重門考驗上投摩根基金

    【中國鞋網(wǎng)】對于一家基金公司來說，最重要的是什么？人才、業(yè)績和良好口碑，三者缺一不可。當這三項要素同時在一家公司隱隱失效的時候，將會發(fā)生什么？前幾年風頭無二的上投摩根公司正在面臨這樣的風險，他們又該何去何從？

　　第一重門：人才門

　　據(jù)知情人士向記者透露，上投摩根投資總監(jiān)孫延群已向公司提出離職申請。

　　這意味著，繼呂俊之后，上投摩根可能又將損失一位知名投資總監(jiān)。記者就此多次撥打?qū)O延群手機，卻一直處于無人接聽狀態(tài)。

　　公開資料顯示，孫延群于2005年6月加入上投摩根投資管理部，并從2005年11月起擔任上投摩根阿爾法基金的基金經(jīng)理。孫延群的投資風格鮮明——以基本分析為主，較少考慮市場因素，也較少進行時機選擇；投資組合講究均衡。這種投資哲學(xué)使阿爾法基金獲得了優(yōu)異的業(yè)績，并成為當時名噪一時的明星基金。

　　如果辭職一事屬實，孫延群在病假沒有休完時就提出離職申請，是因為身體原因還是另有隱情？據(jù)知情人士透露，孫延群可能轉(zhuǎn)投其他基金公司就職。

　　在此消息傳出的同時，另一條消息引起了業(yè)界的聯(lián)想。

　　前不久，上投摩根對其副總經(jīng)理侯明甫進行了頗為高調(diào)的宣傳。

　　記者查閱了相關(guān)資料后了解到，侯明甫畢業(yè)于臺灣中國文化大學(xué)，企業(yè)管理碩士。1990年加入臺灣摩根富林明資產(chǎn)管理集團。2002年起擔任臺灣摩根富林明資產(chǎn)管理投資信托股份有限公司總經(jīng)理。目前，他負責上投摩根基金除A股公募基金以外的投資業(yè)務(wù)，主要包括專戶、海外投資和固定收益等三部分。

　　侯明甫只是目前上投摩根“臺灣系”中的一員。據(jù)了解，除了總經(jīng)理王鴻嬪來自中國臺灣地區(qū)，負責QDII業(yè)務(wù)的楊逸楓也來自臺灣地區(qū)，其職務(wù)為投資副總監(jiān)。而上投摩根投研、專戶等部門都有“臺灣系”的存在。盡管市場總監(jiān)朱戈宇不是臺灣人，但卻是“嫡系部隊”。

　　第二重門：業(yè)績門

　　如果說在孫延群時代，上投阿爾法這只明星基金仍熠熠生輝。那么今天，我們就只能記住上投摩根亞太優(yōu)勢這只“虧損大王”。盡管發(fā)行時風頭無二，超過1100億元的募集紀錄至今未被打破，但隨之而來的表現(xiàn)卻讓萬千基民傷透了心。公開數(shù)據(jù)顯示，上投摩根亞太優(yōu)勢自誕生之日起，成績單就沒好看過。截至6月16日，上投摩根亞太優(yōu)勢的凈值為0.501元，僅為發(fā)行時面值的一半。

　　“當時只有25%的配售比例讓我們特郁悶，不過后來這成為我慶幸的理由了�！蹦澄簧贤赌Ω鶃喬珒�(yōu)勢基金持有者這樣對記者表示。

　　不僅如此，今年以來，上投摩根旗下其他基金的表現(xiàn)也群星黯淡。銀河證券基金研究中心6月16日的數(shù)據(jù)顯示，上投摩根旗下的基金今年以來表現(xiàn)都不佳。昔日明星基金上投摩根阿爾法今年以來的凈值增長率僅為29.98%，排在了148只股票型基金中的第114名；長先鋒緊隨其后，以27.29%的凈值增長排在了118名。而上投摩根雙核平和混合以及上投摩根雙息平衡混合在12只有凈值的平衡型基金中分別排名倒數(shù)第三和第四；就連貨幣基金表現(xiàn)也很低迷，上投摩根貨幣A在40只基金排名倒數(shù)第二，貨幣B在11只有凈值的基金中排名倒數(shù)第一。

　　第三重門：口碑門

　　唐健的“老鼠倉”事件對上投摩根的影響還遠未散去。投資者注重的不是“老鼠倉”本身，而是上投摩根基金公司對“老鼠倉”處理的消極態(tài)度。“老鼠倉”事件爆發(fā)后，上投摩根曾發(fā)布聲明予以否認，并向刊登此報道的某媒體發(fā)送交涉函，鄭重要求該媒體正式道歉，并稱保留依法采取其他一切法律措施的權(quán)利。然而，不到一個月，唐建“老鼠倉”事件就大白于天下，這讓上投摩根陷入被動，“抬起巴掌賞自己耳光”。

　　此外，人才流失、業(yè)績下滑都對上投摩根的口碑造成不利影響。而去年楊逸楓在解答關(guān)于亞太優(yōu)勢虧損的原因時，歸咎于海外市場的動蕩，以及所謂媒體的不實報道曲解其投資本意，對于自己的投資操作手法并未進行檢討，讓人對亞太優(yōu)勢更加失望。

　　“一家公司想要獲得投資者尊重，最重要的是讓業(yè)績說話，口碑也是建立在業(yè)績基礎(chǔ)上的。”國金證券基金研究中心首席分析師張劍輝說道，上投摩根今年以來業(yè)績確實不行，但是長期業(yè)績還算可以，他們的投資者教育和服務(wù)工作做得也不錯。一個公司的品牌建設(shè)和一個公司的成長需要更多時間。