運動鞋生產(chǎn)商匹克招股 許氏家族身家爆漲

    中國鞋網(wǎng)9月16日訊 　匹克，這個1984年被耐克“放了鴿子”，而被逼創(chuàng)建出自有品牌的晉江運動鞋服生產(chǎn)商，緊隨臺風(fēng)“巨爵”之后，加緊登陸香港主板市場。

    給匹克體育帶來壓力的，肯定不是臺風(fēng)“巨爵”，而是最近洶涌而至的新股。最近幾天，中冶、國藥控股等大盤股都在風(fēng)風(fēng)火火的招股進程中，由于概念獨特，兩只新股可謂熱爆香港全城，甚至火到無處借孖展(保證金)的程度，這勢必影響到投資者認(rèn)購匹克的資金量。

    此外，由于匹克是繼中國動向、、安踏、特步和361度之后，登陸香港資本市場的第6家國內(nèi)運動鞋服制造商，意味著這次IPO有5只“影子股”存在，投資者將如何看待匹克，是關(guān)鍵。

    9月15日的IPO記者會上，當(dāng)被問及對匹克體育的招股信心時，管理層只回應(yīng)稱，在香港、新加坡和倫敦的路演過程中，都有基金接洽，并表示對股票發(fā)售很有信心。管理層同時表示，未來公司的主要戰(zhàn)略是依靠提高品牌價值，提高批發(fā)價格來提高公司的盈利能力。

    據(jù)悉，本次將發(fā)售約4.2億股，其中90%作國際配售，10%于香港公開發(fā)售。發(fā)售股份占總股份的20%。每股定價3.55-4.55港元，上市后總市值介乎74.48億-95.45億港元。

    瑞信擔(dān)任本次IPO的獨家全球協(xié)調(diào)人兼獨家賬簿管理人，瑞信和建銀國際為聯(lián)席保薦人兼牽頭經(jīng)辦人，9月29日掛牌。

    如果不計超額配股權(quán)，上市后，許景南家族將持有匹克體育約61%的股權(quán)；其中董事長許景南及其夫人分別持股約17.5%，許景南的兩個兒子許志華和許志達分別持股約13%。以發(fā)行區(qū)間下限每股3.55港元計算，上市之后，許氏家族的財產(chǎn)將不低于45億港元。

    首席執(zhí)行官兼執(zhí)行董事許志華表示，將在未來兩年內(nèi)將公司的毛利潤率提升至40%。而2008年和2009年上半年的毛利潤率分別為32.5%和38.2%。

    公司介紹，集資所得款項，48.3%用于廣告及營銷；18.8%用于購買新機械及設(shè)備；15.6%用以擴大銷售網(wǎng)絡(luò)，其余用作研發(fā)、提升管理信息系統(tǒng)及一般用途。

    據(jù)招股說明書所述，匹克2009年預(yù)測全年純利不少于6.82億港元，每股盈利不低于0.325港元，按每股3.55-4.55港元的發(fā)行價計算，預(yù)測市盈率為11.09至14.22之間。

    匹克2008年的銷售收入約20億元，2009年上半年銷售收入約14億元，同比增長60%。公司主要生產(chǎn)鞋類和服裝類運動產(chǎn)品，2009年上半年這兩種產(chǎn)品在總營業(yè)額中的占比分別為46%和51.7%。在全國有5600家自有或加盟的專賣店，主要集中于二三線城市。

    根據(jù)弗若斯特沙利文(Frost&；Sullivan)于2008年11月進行的一項市場調(diào)查顯示，匹克名列中國三大最具知名度的運動鞋及籃球鞋品牌之一。

    據(jù)相關(guān)資料顯示，中國運動服裝品牌市場占有率依次序排名為耐克占15.2%，阿迪達斯占13.6%，李寧占9.5%，安踏占6.9%，Kappa占5.3%，特步及361度同占3.9%，匹克只占2.7%，規(guī)模較特步及361度略低。