百麗收購(gòu)鞋履品牌業(yè)務(wù)表現(xiàn)樂(lè)觀

　　中國(guó)鞋網(wǎng)11月19日訊，高盛剔出百麗買入名單

　　高盛證券發(fā)表研究報(bào)告表示，將百麗(01880)剔出「確信買入」名單，因該股股價(jià)已升至接近其目標(biāo)價(jià)9.5元的水平，不過(guò)，百麗仍然是內(nèi)地消費(fèi)股中較喜愛(ài)的品牌，故仍維持「買入」評(píng)級(jí)。

　　該股有長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)，短期EBIT(扣除息稅前盈利)率有上升空間，估值相對(duì)于百貨業(yè)股份仍合理，百麗的明年預(yù)測(cè)市盈率為20.1倍，對(duì)百盛(03368)、金鷹(03308)分別有27%及36%的折讓。

　　該行又指，自從于8月6日將百麗納入確信買入名單后，該股已上升20.6%，同期的MSCI中國(guó)指數(shù)只有8.5%升幅。高盛表示，由于自百貨店可見(jiàn)的增長(zhǎng)空間持續(xù)增長(zhǎng)，帶來(lái)業(yè)務(wù)上持續(xù)增長(zhǎng)，因此百麗的同店銷售增長(zhǎng)健康，對(duì)于百麗收購(gòu)鞋履品牌后，業(yè)務(wù)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)表現(xiàn)樂(lè)觀，預(yù)期銷售增加及毛利率改善可于2010年度上半年更為清晰，目前股價(jià)尚未完全反映2010年度每股盈利預(yù)測(cè)上升之空間，以及長(zhǎng)期強(qiáng)勁的基本因素。