銀根緊縮導(dǎo)致中小鞋企再陷發(fā)展困境

    【中國鞋網(wǎng)-行業(yè)新聞】5月上旬，央行第5次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率后的一天，鄭兆富(化名)跟企業(yè)朋友打聽到一個新項目：生產(chǎn)一種新型包裝薄膜。

    “技術(shù)含量高，利潤率100%，國內(nèi)外都有市場�！崩相嵚犞�，咽了咽口水。突然，對方話鋒一轉(zhuǎn)，“這個項目，前期要投這個數(shù)�！笨粗�他豎起兩根手指，“兩千萬？”老鄭試問。“兩個億！”頓時，鄭兆富的心涼了半截。

    20年前，老鄭開辦鞋廠，興旺時年產(chǎn)值三四千萬，而今，只及一半。兩年前，為升級轉(zhuǎn)型，他除了經(jīng)營鞋廠，還通過抵押廠房、設(shè)備等資產(chǎn)從銀行貸得一筆錢，在外地組建了一家技術(shù)含量相對較高的企業(yè)，生產(chǎn)橡塑材料。

    今年，貨幣政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，僅上半年，央行已累計凍結(jié)銀行資金逾18000億元，老鄭和大批中小企業(yè)主一樣，擔(dān)心銀根收緊后的種種風(fēng)險。他很清楚，如果銀行以鞋廠經(jīng)營不善為由立即收貸，其將陷入巨大的資金困境。

    而溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文預(yù)估，如果信貸持續(xù)緊張，全國40%的中小企業(yè)恐將倒閉，規(guī)模甚至超過2008年的“倒閉潮”。死亡，或者轉(zhuǎn)型，鄭兆富太想選擇后者，但和“包裝膜”項目一樣，一切顯得可望而不可及。

    一雙鞋賺五毛

    鄭家的鞋廠位于中國民營企業(yè)發(fā)源地浙江省臺州市的橫峰街道，此處家家辦廠，戶戶制鞋，以致老鄭的一桌“麻將搭子”常常是鞋料供應(yīng)商、制鞋商、外貿(mào)公司售鞋商的結(jié)構(gòu)，并保持2:1:1的比例。

    據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w介紹，這里是全球最大的中低檔注塑、注澆皮鞋生產(chǎn)基地之一，截至2007年，共有注冊企業(yè)5000余家，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷140多個國家和地區(qū)。在這里，制鞋幾乎沒有門檻，只要有些積蓄，半天功夫就可建起一個家庭作坊，而幾乎所有的制鞋商都和鄭兆富一樣，走一條把“adidas”(阿迪達(dá)斯)改成“adadis”，把PUMA(彪馬)鞋上的“豹”變成“貓”的“山寨”路線。

    老鄭的訂單來自羅馬尼亞、南非、南美等國，金融危機(jī)后，雖有萎縮，但每年均超過100萬雙，并且逐年有增，悖論是，利潤嚴(yán)重縮水�！耙浑p鞋子，從鞋面到鞋底，每處都漲價，唯有鞋價不漲�！比ツ晗掳肽暌詠�，通貨膨脹促使各種原輔材料價格一路走高，比如，鞋底所用的聚胺酯材料從每噸2.1萬元升至2.5萬元，漲幅接近20%。平攤下來，老鄭生產(chǎn)的100余種鞋型，成本均有6%—10%的上升。

    “而且，每雙鞋的工資漲了近1元�！崩^全國大部分地區(qū)提高工資標(biāo)準(zhǔn)后，江蘇、上海、浙江等省市今年二度上調(diào)“最低薪水”。據(jù)記者了解，與去年同期相比，江浙一帶的民營企業(yè)已普遍承擔(dān)25%—30%的工資漲幅。更讓外貿(mào)企業(yè)苦不堪言的是人民幣加幅升值。“做一雙鞋，最多賺5毛�！崩相嵳f。

    成本壓力絕非僅限鞋業(yè)�！艾F(xiàn)階段，中小企業(yè)的利潤普遍從原先的8%—10%下滑至2%—3%，部分甚至出現(xiàn)虧損。時間一長，這些企業(yè)勢必難以支撐�！睖刂菔衅髽I(yè)家協(xié)會的一位副會長如是分析道。

    而國家工信部的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1—2月，規(guī)模以上中小企業(yè)的虧損面為15.8%，同期增長0.3%，而虧損額度增長率高達(dá)22.3%。同時，工信部指出，規(guī)模以下的小企業(yè)，虧損情況可能更加嚴(yán)重。浙江省中小企業(yè)局辦公室主任蔡章生認(rèn)為，情況預(yù)計比2008年艱難。彼時，約有6.7萬家規(guī)模以上的中小企業(yè)倒閉。

    老鄭的廠子，占地近十畝，一度雇員400余人，車間、食堂、宿舍，處處擁擠，一家名副其實的“勞動力密集型”企業(yè)，并曾獲得“2005年度先進(jìn)基層工會”的稱號；如今，員工縮水超過一半后，工廠顯得空曠，四條流水線也有兩條因為太久未開而銹跡斑斑。

    “銀行的客戶經(jīng)理來過多次，希望企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、改善經(jīng)營，減少其放貸的風(fēng)險�！崩相嵰蚕脒^很多辦法，比如，學(xué)習(xí)民營鞋業(yè)名企“奧康集團(tuán)”將雙管日光燈換成單管，文件紙張正反面“兩用”，等等，但這些對于降低成本無異于“雞蛋里挑骨頭”。

    “前些年，我也考慮過引進(jìn)國外的生產(chǎn)管理模式，實現(xiàn)全面工廠化，聘請職業(yè)經(jīng)理人�！钡�凡事親力親為的老鄭當(dāng)時看不慣這種“撒手不管”的做法。目前，他主張?zhí)醿r，但此次廣交會上，老鄭發(fā)現(xiàn)，國外客戶容許的最大漲價空間只有每雙3—4毛。

    “盡管訂單很多，但我只接老客戶的回單，最好現(xiàn)金交易。如今，我先要求穩(wěn)，同時，謀求轉(zhuǎn)型�！编嵳赘灰阎�手回籠資金，鋪好退路，以防銀行突然收貸。雖是自己一手養(yǎng)大的“孩子”，他對自己的鞋廠已無信心：死亡，或者轉(zhuǎn)型，這是低端中小企業(yè)的必然結(jié)局，唯一不同的只是葬身于哪一次經(jīng)濟(jì)風(fēng)波。

    至于轉(zhuǎn)型的方向，他很清楚，就是那種雇員人數(shù)少而素質(zhì)高的企業(yè)，但轉(zhuǎn)眼他又擔(dān)心，自己管得了那樣的人才嗎？

    轉(zhuǎn)型之難

    鄭兆富，初中文化，如果不制鞋，可能至今仍是一介農(nóng)民，而他認(rèn)為，自己的處境無異于濟(jì)南那個因為無法承受菜價下跌而自殺的菜農(nóng)韓進(jìn)。早前，日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家關(guān)志雄曾來中國調(diào)研，將加工制造業(yè)這種“增產(chǎn)而不增收”的現(xiàn)象稱為“豐收的貧窮”。

    記者接觸的多位企業(yè)主都談起了“改行”，但困難在于資金和技術(shù)。實際上，溫州、臺州等地，市區(qū)中心干道都是銀行一條街，每一百米，就有十余家銀行“扎堆”，其中不少還打著“服務(wù)中小企業(yè)”的廣告，但這依舊無法緩解當(dāng)前的融資之難。

    去年11月至今，為抵御通貨膨脹，我國已連續(xù)8次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，而《華爾街日報》認(rèn)為，未來，中國還可能繼續(xù)上調(diào)，使之升至高達(dá)23%的水平。目前，僅今年上半年，央行已凍結(jié)資金18000億，而各大銀行又素來偏愛大中型國企，于是，中小企業(yè)成為被“緊縮”的主要對象。

    據(jù)了解，溫臺地區(qū)，國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款利率已普遍上浮30%—50%。即便如此，只有資質(zhì)較好的企業(yè)可以獲貸。比如，某商業(yè)銀行臺州分行，去年全年新營銷中小企業(yè)僅318戶，其中，已授信且用信企業(yè)213家，用信總額37.17億元。

    “所謂‘搶挖一批、提升一批、培育一批’，我們的基本思路就是從各個行業(yè)中篩選出優(yōu)秀的企業(yè)，給予扶持，幫助其做大做強。”上述銀行的支行行長如此解釋。因此，更多“不夠優(yōu)秀”的企業(yè)被擠出。

    “在溫州，村鎮(zhèn)銀行主要針對微小企業(yè)，但指標(biāo)卡得很死。至于小額貸款公司，每個區(qū)縣只有1家�！睖刂菀晃患氖坌欣习甯嬖V時代周報，這些金融機(jī)構(gòu)對于溫州36萬家中小企業(yè)來說只是“杯水車薪”，而且，小額貸款公司的放貸利率已基本達(dá)到了法定上限，即基準(zhǔn)利率的4倍。

    正因如此，民間借貸成為中小企業(yè)吸儲資金的重要渠道。由于水漲船高，據(jù)央行溫州中心支行了解，2010年10月以來，溫州民間借貸利率一路走高，折合成年利率計，最高已達(dá)40%左右。

    實際數(shù)值則可能更高。據(jù)周德文掌握的數(shù)據(jù)，溫州民間，長期貸款的月息已漲至3%—5%，3個月以內(nèi)的短期月息則高達(dá)6%—8%，甚至超過10%。以年利率折算，這些均屬于高利貸。

    記者的經(jīng)歷也印證了周德文的說法。5月8日，記者托熟人介紹找到了一家位于溫州市市中心的金融機(jī)構(gòu)，希望通過抵押一處價值700萬的房產(chǎn)，借款700萬用于項目前期投入，借期4—6個月。該公司業(yè)務(wù)人員在反復(fù)盤問項目情況后，報出的月息竟然高達(dá)5%。而且，具體借款數(shù)額視房產(chǎn)估價而定。

    這邊廂，銀行嚴(yán)控額度，那邊廂，民間利率高企。這樣的外部環(huán)境下，中投顧問宏觀經(jīng)濟(jì)研究員白朋鳴認(rèn)為，企業(yè)經(jīng)營必須注意3個問題：首先，保持企業(yè)資金的韌性，提高抵御風(fēng)險能力；其次，綜合評估企業(yè)的資金、技術(shù)、人力資源，避免盲目擴(kuò)張；最后，維持當(dāng)前產(chǎn)業(yè)的同時，為企業(yè)轉(zhuǎn)型做鋪墊。

    據(jù)記者了解，這的確是不少企業(yè)的應(yīng)對之策，但問題在于，由于資金實力不足，同時無法引進(jìn)技術(shù)含量較高的項目，企業(yè)以一己之力幾乎無法升級�！敖鹑谖�機(jī)前，廠里生產(chǎn)低檔的兒童服裝，如今主要承接工藝品加工業(yè)務(wù)，正在考慮改行做中低端的鞋帽。”一位絞盡腦汁“轉(zhuǎn)型”的企業(yè)主如是說道。

    “以溫州為例，早在10年前就有企業(yè)家呼吁發(fā)展技術(shù)型產(chǎn)業(yè)。只是，當(dāng)?shù)貨]有科研資源，國家、政府的研發(fā)投入也十分有限。不過，由于溫州的民間資本實力雄厚，完全可以購入先進(jìn)的科研技術(shù)、成果，但一直以來，政府未能將散沙般的民間資本擰成一股，并進(jìn)行集中性的引導(dǎo)，因此，千億資本至今迷茫地四處游擊，進(jìn)行著賭徒式的投資�！币晃灰呀�(jīng)退休的溫州知名企業(yè)家告訴記者。

    銀行之劫

    “我國外貿(mào)企業(yè)量多利薄，隨著信貸減縮，部分低利潤的產(chǎn)能面臨倒閉，這反而能夠迫使其他企業(yè)自我調(diào)整，促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級�！卑着篪Q認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看，此種觀點并無過錯。

    但硬幣的另一面是，中小企業(yè)是吸收就業(yè)的大戶，“倒閉潮”必將致使大批勞動力富余，增加不安定因素，而且，我國的勞動者素質(zhì)結(jié)構(gòu)并未完成升級，“急功近利”地要求提升產(chǎn)業(yè)反而會影響勞動素質(zhì)較低的人群的就業(yè)問題。

    周德文也力主扶持中小企業(yè)。于是，去年6月始，他在溫州學(xué)院西路的辦公室成了一批又一批企業(yè)主的聚集地，來者大多憂心如焚，帶著各種關(guān)于融資的難題�！拔艺J(rèn)為，貨幣政策已經(jīng)過緊，中小企業(yè)受到了傷害。目前，70%的企業(yè)無法從銀行獲貸，被迫轉(zhuǎn)向民間�！敝苷f。

    而這一現(xiàn)象又因最近幾家溫州知名民企相繼破產(chǎn)而引發(fā)關(guān)注。清明節(jié)后，樂清市老牌電纜制造企業(yè)“三旗集團(tuán)”傳出破產(chǎn)消息，緊接著，溫州市龍灣區(qū)的江南皮革有限公司因運營者黃鶴攜家人“出走”而停業(yè)，此后，溫州餐飲連鎖品牌“波特曼”、“港尚記”的老板嚴(yán)勤為夫婦“消失”。這些企業(yè)盡管各有難題，但共面的困境是高額的社會負(fù)債，并因資金斷鏈而倒閉。

    時代周報記者在浙江臺州、溫州等地暗訪了數(shù)家知名度不高、“默默”倒閉的中小企業(yè)后，發(fā)現(xiàn)了不少類似的樣本。

    比如，臺州地區(qū)A企業(yè)，主營玻璃雕花業(yè)務(wù)，銷售規(guī)模達(dá)每年5000萬—6000萬。由于成本上升、利潤下降等因素，去年以來，其流動資金被不斷擠占。今年3月，貸款到期后，某銀行要求其還款800萬。為了應(yīng)急，該企業(yè)以每天3萬的利息從民間拆借800萬，計劃一周之內(nèi)，再從該銀行貸出800萬償還高利貸。然而，貸款還入后，“差錢”的銀行認(rèn)為該企業(yè)社會負(fù)債過高，臨時決定收回授信指標(biāo)。最終，企業(yè)被高利貸拖垮。

    又如，成長型企業(yè)B，生產(chǎn)一種在低溫環(huán)境亦不變形的塑料管，過去兩年，年銷售額均超過億元。去年底，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)后，其流動資金出現(xiàn)1000萬的缺口。今年初，由于信貸從緊，同時，該企業(yè)已負(fù)有一定比例的民間借貸，多家銀行只承諾其500萬的授信額度，但是，南方某股份制商業(yè)銀行最終決定授信1000萬，而放貸之前，拍板的該銀行某分行行長因經(jīng)濟(jì)問題被舉報，受其連累，B企業(yè)進(jìn)入各大銀行的貸款黑名單，最終資金斷鏈。

    再如，溫州企業(yè)C，生產(chǎn)水暖五金產(chǎn)品，年銷售規(guī)模過億。此前，該企業(yè)分別為兩家兄弟公司擔(dān)保了800萬和1000萬的兩筆貸款。今年三四月，這兩家公司先后因利潤縮水而陷入資金危機(jī)，隨后，C企業(yè)被要求償還近2000萬的銀行債務(wù)，目前，已全面停工。

    走訪過程中，多位企業(yè)主告訴記者，如果資金問題顯現(xiàn)，比如，流動資金低于30%或者負(fù)債規(guī)模達(dá)到產(chǎn)值的40%—50%，銀行絕不會“雪中送炭”。相反，聽聞某些企業(yè)經(jīng)營不善的消息，各家銀行以及民間債主會一齊收貸，成為壓垮企業(yè)的最后一根稻草。