專家解讀貨幣政策：小微企業(yè)成重點扶持對象

　　【-行業(yè)政策法規(guī)】近日，人民銀行福州中心支行（下稱“人行”）及福建銀監(jiān)局（下稱“銀監(jiān)”）有關政策專家來到晉江，為晉企解讀“穩(wěn)中求進”的經(jīng)濟基本政策。面對當下的貨幣政策，晉江企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營決策上應如何選擇？今年國家、省、市金融信貸有哪些扶持政策，晉江企業(yè)又該如何利用這些政策？

　　熱點一

　　銀行信貸能力雖提升

　　但可釋放的空間不大

　　在報告會中，參與省金融相關政策起草的中國人民銀行福州中心支行科長朱敢為晉企分析了當前宏觀經(jīng)濟基本政策取向。

　　“當下的基本政策取向是‘穩(wěn)中求進’。”朱敢分析表示，“穩(wěn)”代表保持宏觀經(jīng)濟政策的穩(wěn)定，積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持物價總水平的基本穩(wěn)定，保持社會大局的穩(wěn)定，是轉(zhuǎn)方式上的“穩(wěn)”；而“進”，是在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式上取得一個新的增長，在深化改革開放上取得一個新的突破，在改善民生上取得一個新的成效，是調(diào)結構方面的“進”。

　　朱敢提醒企業(yè)稱：“要警惕誤讀政策，影響生產(chǎn)經(jīng)營決策。”

　　“大部分企業(yè)可能會對當下的政策取向有些誤解。”朱敢表示，比如，從去年12月開始，存款準備金率連續(xù)下調(diào)了兩次，累積一個百分點，表面看政策的確有所放松。“而且，今年人民幣信貸增量為7.5萬億~8萬億，超過了去年的7.47萬億，但是，實際上，這些都不意味著政策的放松。”朱敢分析稱，種種政策和數(shù)據(jù)看來，似乎今年銀行的放貸能力提升了，但那是在存量的基礎上。“而實際上，銀行當下的存量，可釋放的空間并不大。”朱敢表示。

　　據(jù)分析，常規(guī)的銀行貸存比為7.5%，而現(xiàn)在已經(jīng)達到了8.8% 。而新增存款也十分不穩(wěn)定，這些因素都制約了銀行貸款的放松。“從近2個月數(shù)據(jù)看，今年的貸款增量只有5%，所以，企業(yè)主不要誤讀政策，而要穩(wěn)健經(jīng)營。”朱敢表示，企業(yè)家要謹慎，不要盲目擴大投資。

　　據(jù)悉，去年人民銀行為了保障銀行發(fā)展、緩解中小企業(yè)貸款壓力，增加了一些商業(yè)銀行貸款規(guī)模。“包括國家開發(fā)銀行，去年一個季度最后一個月追加了50億，信用社、投資商業(yè)銀行去年12月當月也追加了大概20億的規(guī)模，興業(yè)銀行也爭取了40億。”朱敢表示，銀行追加貸款規(guī)模，是為企業(yè)提供保駕護航，但2012年，福建省信貸供給量定有增加但增幅不大。“鑒于經(jīng)濟發(fā)展和政策的不確定性，建議企業(yè)以不變應萬變，堅持穩(wěn)健經(jīng)營，保持適度現(xiàn)金流，不要盲目擴張，才能夠可持續(xù)發(fā)展。”朱敢提醒稱。

　　熱點二

　　授信500萬以下小微企業(yè)

　　是重點扶持對象

　　“去年下半年，國家出臺了鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的措施。其中，中小企業(yè)貸款的兩個不低于：貸款的增速不低于貸款的平均增速；貸款的增量不低于上一年的平均水平。對于企業(yè)家來講，是福音。”朱敢分析表示。

　　據(jù)介紹，去年10月份，福建省出臺了一個小微型企業(yè)發(fā)展的十二條金融產(chǎn)業(yè)措施。提出了3個目標：確保小微企業(yè)貸款增速高于全部貸款平均增速，高于全國小微企業(yè)貸款平均增速，增量占比高于上年同期水平；要求金融機構調(diào)整信貸結構。去年，又推出對中小企業(yè)信貸評估等。“這些措施的陸續(xù)推出，可以看出，對中小企業(yè)重視程度比起前兩年加強許多，并通過獎優(yōu)罰劣，引導金融市場投放。”朱敢分析表示。

　　據(jù)悉，今年金融機構對小企業(yè)的重視程度加強了許多，在泉州市的各銀行機構也分別有不同的扶持小微企業(yè)措施。

　　比如：工商銀行將比2011年增加中小企業(yè)信貸規(guī)模，將授信500萬以下的微型企業(yè)作為重點扶持對象。

　　農(nóng)業(yè)銀行也在泉州建了小企業(yè)信貸中心（以前在公司部，現(xiàn)在單獨分離出來）。

　　中國銀行的小企業(yè)信貸增量總量也不會低于30億，其“信貸工廠”模式的流程化、批量化更是在服務方面提高了效率；此外，據(jù)悉，中行還運用企業(yè)標準化操作理念，在貸款的發(fā)放方面，如今不僅能在各個支行申辦，甚至在當?shù)赜袟l件的分理處企業(yè)也能夠申請辦理，大大提高服務效率。

　　中國建設銀行今年在小微企業(yè)貸款規(guī)模上，也比去年增加了約30%，重點也是放在單戶授信500萬以下的小微型企業(yè)。

　　而今年，國家開發(fā)銀行也涉及小微企業(yè)，而且量不少。不過機構設在福州和廈門兩地，他們更多的是跟政府合作搭建平臺，或與銀行合作，讓同業(yè)推薦擔保，同業(yè)合作等方式，來提高小企業(yè)的服務效率。

　　招商銀行的措施則是，原來授信500萬以下小企業(yè)貸款放公司部，而現(xiàn)在放零售部，從企業(yè)貸款變?yōu)閭�人經(jīng)營貸款，減少很多手續(xù)，申請更加靈活，效率也更高。

　　民生銀行則是通過建立小微企業(yè)客戶成長評價系統(tǒng)，進行分級管理，來提供針對性的更細致的金融服務。

　　“大銀行做小企業(yè)，成本較高。小企業(yè)點多面廣，怎么在服務和成本之間找到一個平衡點？”對此，朱敢表示，搭建平臺，從零售業(yè)務轉(zhuǎn)化為批發(fā)業(yè)務，批量營銷來實現(xiàn)服務跟成本的平衡；批量營銷是比較好的調(diào)節(jié)信貸的模式，也是大銀行比較喜歡的模式。

　　熱點三

　　助力企業(yè)發(fā)展

　　大力發(fā)展直接融資

　　“直接融資是國家鼓勵的方向，包括上市、發(fā)債券等。”朱敢介紹道，其中包括由人民銀行主導推動短期融資券（周期為1年以內(nèi)）、中期票據(jù)（2~10年不等，可滿足很多企業(yè)財務管理需要）、中小企業(yè)集合票據(jù)（中小企業(yè)能通過資本市場，把2個以上10個以下捆綁一起發(fā)行同一種債券、統(tǒng)一掛名并進行統(tǒng)一擔保，捆綁發(fā)行完后，單個企業(yè)發(fā)行額不能超過2億元，整體的債券發(fā)行不能超過10億元，出于監(jiān)控中小企業(yè)融資需要和監(jiān)護防范風險的需要）等金融工具來直接融資。

　　其實這些融資方式的發(fā)行條件不高，朱敢表示，企業(yè)要發(fā)行多少主要根據(jù)凈資產(chǎn)，但不能超過凈資產(chǎn)的40%；但有要求投資者信息披露義務，募集的資金需進行合法經(jīng)營生產(chǎn)活動。

　　此外，發(fā)債企業(yè)信用評級最好不低于A-1級別要求，不足者可以找擔保公司或其他方式增加信用達到條件。主要以注冊發(fā)行方式，2年有效期內(nèi)發(fā)行，它可以分期發(fā)行，以鳳竹紡織的短期融資券為例，他們分兩期發(fā)行，單期分別發(fā)行5000萬元。此外，福建高速也在今年1月份注冊發(fā)行80億元，2月份啟動發(fā)行30億元，剩余的50億元將于明年用完。當然，直接融資還有發(fā)改委推動的企業(yè)債券和中小企業(yè)集合債券等。

　　“發(fā)行債券融資工具，可以降低財務成本；根據(jù)市場利率和供求情況和融資需要，比較靈活；信息披露也具備廣告宣傳效應。這些都是優(yōu)勢。”朱敢表示，去年以來，全省19家企業(yè)總共發(fā)行金額148億元，比2010年的95億元多了50%、60%的增長率。據(jù)介紹，2012年，人行將與省政府合作，開展推動企業(yè)發(fā)債專項活動。（中國鞋網(wǎng)-最權威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心）