摩通：升李寧目標(biāo)價至2.6元 評級減持

     【中國鞋網(wǎng)-鞋企股市】摩通表示，(02331.HK)上半年在撥備減少的情況下，EBIT虧損較該行預(yù)期少，但稅后虧損仍較該行預(yù)期多;收入則按年跌約25%。。

　　公司的存貨問題繼續(xù)成為焦點，截至上半年的貨值約為4.61億元人民幣(下同)，應(yīng)收賬則有約8.22億元。隨著李寧的存貨問題逐步改善，該行對減少撥備以增加盈利的做法存疑。

　　另外，該行提道，公司的渠道存貨已少於七個月，接近公司界定的健康水平(6個月);渠道結(jié)構(gòu)已比前健康，李寧自有品牌的收入占比達約31%，自營店同店銷售增長超過9%。目標(biāo)價由2.2元升至2.6元，評級維持“減持”。（中國鞋網(wǎng)-最權(quán)威最專業(yè)的鞋業(yè)資訊中心，合作媒體： ）