李寧1億英鎊買的“鞋”,能合腳嗎?
近年來熱衷于“買買買”的李寧,又將百年鞋履品牌Clarks收入囊中。
2022年6月15日,李寧有限公司(02331.HK,以下簡稱“李寧公司”)的第一大股東非凡中國(08032.HK)召開股東特別大會(huì),審議通過收購英國鞋履品牌Clarks,價(jià)格為1億英鎊(約合人民幣8.4億元)。
據(jù)此前非凡中國發(fā)布的公告顯示,2020年12月,私募股權(quán)投資基金“萊恩資本”以1億英鎊(約8.3億元人民幣)收購了Clarks集團(tuán)約51%的普通股,成為Clarks第一大股東。非凡中國則通過認(rèn)購萊恩資本旗下全資子公司,與萊恩資本共同間接持有了Clarks集團(tuán)51%的股權(quán)。而Clarks創(chuàng)始家族成員的持股比例,從之前84%減持到49%。
6月16日,李寧公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代周報(bào)記者表示,此次收購的主體是非凡國際,并非李寧公司。非凡中國控股有限公司成立于2000年,由李寧擔(dān)任主席兼CEO。而非凡中國是李寧公司的第一大股東,持股比例約為 13.30%。Clarks總部位于英國,是一家歐洲頂級(jí)鞋履品牌,已擁有近兩百年的歷史,在全球100多個(gè)國家及地區(qū)擁有594家銷售門店,推出過袋鼠靴、沙漠靴等經(jīng)典設(shè)計(jì)。
事實(shí)上,依托非凡中國,李寧早就踏上了并購之路。2022年初,非凡中國就曾完成收購意大利百年奢華品牌鐵獅東尼Amedeo Testoni 。2020年7月,非凡中國收購香港休閑服裝品牌堡獅龍。
事實(shí)上,眾多中國本土體育運(yùn)動(dòng)品牌紛紛購入海外品牌,試圖探索更大的機(jī)遇。安踏體育(02020.HK,以下簡稱“安踏”)早在2009年就收購了意大利品牌斐樂的大中華業(yè)務(wù),隨后又陸續(xù)收購多個(gè)海外品牌,完善品牌矩陣。特步國際(01368.HK,以下簡稱“特步”)也曾并全資收購了蓋世威和帕拉丁。
“企業(yè)并購的主要原因在于,當(dāng)其進(jìn)入發(fā)展壯大期,采用收并購來豐富產(chǎn)品線,擴(kuò)大消費(fèi)群覆蓋面,與現(xiàn)有品牌進(jìn)行協(xié)同,可以提升企業(yè)整體市場占有率,獲得新的增長點(diǎn)。”6月15日,服裝行業(yè)分析師馬崗在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示。
不過,他進(jìn)一步表示,很多收并購并不如意,雙方的整合協(xié)同難,比如渠道整合、技術(shù)整合、人才整合都比較難,如果只收購品牌本身,很可能會(huì)演變?yōu)橹却簏c(diǎn)的“LOGO”。
“鞋子”合腳嗎?
“Clarks在國際上的聲譽(yù)可以給李寧走上國際市場提供基礎(chǔ)!6月15日,頭豹研究院零售社服行業(yè)分析師同雯顥向時(shí)代周報(bào)記者表示,Clarks是英國擁有200年歷史的老牌皮鞋制造商,該品牌的鞋子一直以舒適著稱,并且在國際上有一定聲譽(yù)。李寧此次則希望Clarks可以為其帶來同樣的國際收入和國際地位。
在同雯顥看來,Clarks的產(chǎn)品主要是休閑皮鞋為主,目前李寧公司只有運(yùn)動(dòng)鞋產(chǎn)品,其在皮鞋領(lǐng)域上完全空白,此次交易可以補(bǔ)充李寧的整個(gè)商業(yè)版圖的產(chǎn)品品類,實(shí)現(xiàn)在皮鞋上的發(fā)展。
公開資料顯示,Clarks是英國最大的男鞋、女鞋和童鞋品牌之一。1825年,Clarks的品牌創(chuàng)始人Clark兄弟,利用毛毯的剩余邊角料,制作出了該品牌的第一雙鞋。直到1833年,二人成立了皮鞋、皮靴工坊,由此開啟了Clarks超越百年的品牌傳奇。
截至2022年1月29日,Clarks在全球擁有594家門店,雇用約6,700名員工,產(chǎn)品銷往全球100多個(gè)國家和地區(qū)。巔峰時(shí)期,Clarks每年能賣出5400多萬雙鞋,相當(dāng)于每分鐘有103雙鞋被賣出。
不過,近年來受新品牌、新渠道的沖擊以及疫情不確定影響,Clarks沒有了往日的輝煌。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,截至2020年2月1日、2021年1月30日以及2022年1月29日止52周,Clark的全球收益分別達(dá)14億英鎊、8億英鎊及9億英鎊,增長并不明顯,反而還出現(xiàn)了下滑的趨勢。同時(shí),英國、愛爾蘭以及美國市場,占Clark收益約84.5% 、80.3%及82.5%。值得注意的是,截至2021年1月30日的財(cái)年里,Clarks虧損達(dá)到了1.5億英鎊。
倒退的Clarks不得不尋求新機(jī)遇,這讓想進(jìn)軍海外的李寧看到了機(jī)會(huì)。早在2009年,李寧公司就曾公開提出“十年后實(shí)現(xiàn)20%收入來自海外”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
收購尚未完全完成時(shí),Clarks管理層就已經(jīng)出現(xiàn)新的人事安排。公開資料顯示,非凡中國執(zhí)行董事李麒麟已任Clark集團(tuán)董事長,而李麒麟也是李寧的侄子。
非凡中國也在此前發(fā)布的公告中表示,其對(duì)于全球零售市場回暖持樂觀態(tài)度,Clark的業(yè)務(wù)表現(xiàn)也將有所改善,與Clarks及多品牌間的協(xié)作也將進(jìn)一步擴(kuò)大集團(tuán)全球市場版圖。并將采取相應(yīng)措施發(fā)展Clarks業(yè)務(wù),包括提高成本及運(yùn)營效率、重新定義客戶分類及加強(qiáng)品牌建設(shè)、增加其在亞洲尤其中國市場的市場份額等。
不過,Clarks對(duì)于李寧的版圖而言,也有一定隱憂。同雯顥告訴記者,Clarks并不是運(yùn)動(dòng)品牌而是休閑鞋履品牌,非凡中國此次對(duì)Clarks的收購初期還會(huì)面臨很大的挑戰(zhàn),可能并不具備相關(guān)商業(yè)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)。
早在2002年,李寧就買下了Kappa商標(biāo)在中國的運(yùn)營權(quán),交由其子公司北京動(dòng)向運(yùn)營,2005年,李寧便放棄了Kappa品牌在國內(nèi)的獨(dú)家代理權(quán)!癒appa在鼎盛時(shí)期的銷量甚至超越李寧公司和安踏,但是后期由于急于擴(kuò)展,經(jīng)營不善導(dǎo)致其嚴(yán)重虧損,線下門店數(shù)量也大幅縮水! 同雯顥表示。
本土品牌的國際化發(fā)展路
近年來,抓住“國潮”紅利的本土運(yùn)動(dòng)品牌在國內(nèi)的競爭愈發(fā)激烈,為進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額,擴(kuò)展境外市場成為趨勢。中國運(yùn)動(dòng)品牌在國際市場掀起“買買買”的熱潮,重金拿下多家國外知名大牌。
憑借非凡中國,李寧在三年內(nèi)先后收購了中國香港本土服飾品牌堡獅龍、意大利百年奢華品牌鐵獅東尼以及英國百年鞋履品牌Clarks,囊括了高端奢華、輕奢、休閑等不同領(lǐng)域。
特步則在2019年與美國Wolverine品牌成立合資公司,拿下了邁樂、索康尼兩個(gè)品牌旗下鞋履、服裝及配飾在中國內(nèi)地和港澳的開發(fā)、營銷及分銷權(quán)。隨后又收購了韓國衣戀集團(tuán)旗下運(yùn)動(dòng)品牌蓋世威、帕拉丁和Supra。
安踏于2009年以3.32億元從百麗國際手中收購了意大利百年運(yùn)動(dòng)品牌斐樂在中國內(nèi)地、香港、澳門的商標(biāo)使用權(quán)和經(jīng)營權(quán)。而后安踏又陸續(xù)收購多個(gè)海外品牌,日本品牌迪桑特、韓國品牌可隆以及英國品牌斯潘迪等都被納入安踏的商業(yè)版圖中。2021年12月,安踏發(fā)布了新的十年戰(zhàn)略,即“單聚焦、多品牌、全球化”,其中“全球化”替代了之前的“全渠道”。
“大多數(shù)品牌都會(huì)采用并購的形式進(jìn)行擴(kuò)張,實(shí)現(xiàn)全球化戰(zhàn)略!鄙钲谑兴计潢晒綜EO伍岱麒向時(shí)代周報(bào)記者表示,想要獲得成功,主要看并購品牌與原品牌是否在價(jià)格、受眾、產(chǎn)品風(fēng)格等有差異化和互補(bǔ)性。然后是原企業(yè)文化是否包容,讓并購品牌能保持原有精神價(jià)值和風(fēng)格,以及并購品牌能否借助原有品牌的渠道、營銷等快速實(shí)現(xiàn)當(dāng)?shù)厥袌龅倪M(jìn)入和滲透等。
目前來看,上述收購案中,最成功的當(dāng)屬安踏。據(jù)財(cái)報(bào)顯示,2021年安踏總營收達(dá)493.28億元,其中斐樂的年收入達(dá)到218.22億元,占總營收的44.2%。
中國本土品牌們想挖掘出下一個(gè)造富“斐樂”,但這并非易事。回顧其發(fā)展歷程,安踏在收購斐樂后,從法國品牌鱷魚請來中國區(qū)前行政總裁姚偉雄來操盤斐樂的運(yùn)營。姚偉雄在進(jìn)行大量市場調(diào)研后,在收購?fù)瓿蓛赡旰蟮?011年,才最終確定了“回歸時(shí)尚”的戰(zhàn)略。隨后斐樂在營銷方面,不再像安踏一樣去贊助體育賽事,而是選擇進(jìn)入米蘭時(shí)裝周,由此獲得了成功。
在馬崗看來,安踏整合斐樂花了較長的周期,并且其成功不能復(fù)制,每個(gè)成功背后的要素都不一樣。另外,收并購國際品牌有兩種方式,一是打入國際市場,另一種則是將國際品牌引入國內(nèi),深耕國內(nèi)市場。目前來看更多的是以國內(nèi)市場為主,所以不能憑借收購一個(gè)國際品牌就是全球化。
同雯顥亦表示,收購國外知名品牌只是實(shí)現(xiàn)本土品牌國際化的第一步,重點(diǎn)要看產(chǎn)品在國際上的流通情況和產(chǎn)品銷售收入占比。
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