匯率（ForeignExchangeRate）
又稱匯價(jià)或外匯行市，是一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率，或者是指用一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格。
外匯風(fēng)險(xiǎn)
從事對(duì)外經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、投資及金融的公司、企業(yè)組織、個(gè)人及國(guó)家外匯儲(chǔ)備的管理與營(yíng)運(yùn)等，通常在國(guó)際范圍內(nèi)收付大量外幣，或持有外幣債權(quán)債務(wù)，或以外幣標(biāo)示其資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值。由于各國(guó)使用的貨幣不同，加上各國(guó)間貨幣匯率經(jīng)常變化，因此在國(guó)際經(jīng)濟(jì)往來中，在國(guó)際收付結(jié)算的時(shí)候，就會(huì)產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)。
自由兌換貨幣（FreelyConvertibleCurrency）
當(dāng)一種貨幣的持有人能把該種貨幣兌換為任何其他國(guó)家貨幣而不受限制，則這種貨幣就被稱為可自由兌換貨幣。根據(jù)〈國(guó)際貨幣基金協(xié)定〉的規(guī)定，所謂自由兌換，系指：對(duì)國(guó)際經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移不得施加限制。也就是說，這種貨幣在國(guó)際經(jīng)常往來中，隨時(shí)可以無條件地作為支付手段使用，對(duì)方亦應(yīng)無條件接受并承認(rèn)其法定價(jià)值。不施行歧視性貨幣政策措施或多種貨幣匯率。在另一成員國(guó)要求下，隨時(shí)有義務(wù)換回對(duì)方在經(jīng)常性往來中所結(jié)存的本國(guó)貨幣。即參加該協(xié)定的成員國(guó)具有無條件承兌本幣的義務(wù)。
目前，世界上有50多個(gè)國(guó)家接受了〈國(guó)際貨幣基金協(xié)定〉中關(guān)于貨幣自由兌換的規(guī)定，也就是說，這些國(guó)家的貨幣被認(rèn)為是自由兌換的貨幣，其中主要有：美元（USD）、德國(guó)馬克（DEM）、日元（JPY）、瑞士法郎（CHF）、法國(guó)法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷蘭盾（NLG）、比利時(shí)法郎（BEU）、丹麥克朗（DKR）、瑞典克朗（SKR）、挪威克朗（NKR）、奧地利先令（ATS）、港幣（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亞元（AUD）、新西蘭元（NZD）、新加坡元（SGD）。
通貨膨脹和通貨緊縮
所謂通貨膨脹是指貨幣供應(yīng)量超過流通領(lǐng)域?qū)ω泿诺膶?shí)際需求量而引起的貨幣貶值，物價(jià)普遍上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。市場(chǎng)表現(xiàn)是商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格總水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象稱為通貨膨脹。
反之，貨幣供應(yīng)量少于流通領(lǐng)域?qū)ω泿诺膶?shí)際需求量而引起的貨幣升值，從而引起的商品和勞務(wù)的貨幣價(jià)格總水平的持續(xù)下跌現(xiàn)象稱為通貨緊縮。
國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GrossDomesticProduct,GDP):
以年增長(zhǎng)率衡量的一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的全部商品和勞務(wù)產(chǎn)出。它是衡量美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最具概況性的數(shù)據(jù)，通常每季度公布一次。但具體數(shù)據(jù)通常分三次發(fā)表：第一次是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)算數(shù)據(jù)(AdvanceGDP)，第二次是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值初值(PreliminaryGDP)，第三次是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值最后修正值(RevisedGDP)。
國(guó)際收支
國(guó)際收支包括經(jīng)常項(xiàng)目（CurrentAccount）和資本項(xiàng)目?jī)刹糠�。在�?guó)際交往中一般要進(jìn)行貨幣收付，因此常將一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)與其他國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等往來所發(fā)生的貨幣收支總和，稱為國(guó)際收支。在國(guó)際收支中通常使用外匯，所以國(guó)際收支又實(shí)際上是指一定時(shí)期內(nèi)外匯收支的總和。這是一種狹義的概念，它只反映一定時(shí)期內(nèi)具有外匯收支的交易，而不包括那些沒有外匯收支的交易，如易貨貿(mào)易和無償援助等。廣義的國(guó)際收支是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)與其他國(guó)家和地區(qū)之間的各種經(jīng)濟(jì)交易和往來的全部記錄，無論是否具有外匯收支。它是特定時(shí)期內(nèi)的一種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，反映（1）一國(guó)與他國(guó)之間的商品、勞務(wù)和收益等交易行為；（2）該國(guó)持有的貨幣黃金、特別提款權(quán)的變化，以及與他國(guó)債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的變化；（3）凡不需要償還的單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目和相應(yīng)的科目，由于會(huì)計(jì)上必須用來平衡的尚未抵消的交易。
經(jīng)常項(xiàng)目(CurrentAccountBalance)：
它反映本國(guó)與外國(guó)交往中經(jīng)常發(fā)生的項(xiàng)目，包括貿(mào)易收支（也就是通常的進(jìn)出口）、勞務(wù)收支（如：運(yùn)輸、 港口 、通訊和旅游等）和單方面轉(zhuǎn)移（如：僑民匯款、無償援助和捐贈(zèng)、國(guó)際組織收支等）。是最具綜合性的對(duì)外貿(mào)易的指數(shù)。
資本項(xiàng)目
一般分為長(zhǎng)期資本和短期資本。長(zhǎng)期資本是指合同規(guī)定償還期超過1年的資本或未定償還期的資本（如公司股本），其主要形式有直接投資、證券投資、政府和銀行的長(zhǎng)期借款及企業(yè)信貸等。短期資本指即期付款的資本和合同規(guī)定借款期為1年或1年以下的資本。
實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡需要避免國(guó)際收支的過度逆差或順差可，以維持適當(dāng)?shù)膰?guó)際儲(chǔ)備水平和相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平。
外債
根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行的定義，外債是任何特定的時(shí)間內(nèi)，一國(guó)居民對(duì)非居民承擔(dān)的具有契約性償還責(zé)任的負(fù)債，不包括直接投資和企業(yè)資本。根據(jù)我國(guó)國(guó)家外匯管理局的定義，外債是中國(guó)境內(nèi)的機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企業(yè)、事業(yè)單位、金融機(jī)構(gòu)或者其他機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)境外的國(guó)際金融組織、外國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)或者其他機(jī)構(gòu)用外國(guó)貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。
進(jìn)口押匯
進(jìn)出口雙方簽訂買賣合同之后，進(jìn)口方請(qǐng)求進(jìn)口地某個(gè)銀行（一般為自己的往來銀行）向出口方開立保證付款文件，大多數(shù)為 信用證 。然后，開證行將此文件寄送給出口商，出口商見證后，將貨物發(fā)送給進(jìn)口商。商業(yè)銀行為進(jìn)口商開立信用保證文件的這一過程，稱為進(jìn)口押匯。
因?yàn)檫M(jìn)口商通過信用保證文件的開立，可以延長(zhǎng)付款期限，不必在出口商發(fā)貨之前支付貨款，即使在出口商發(fā)貨后，也要等到單據(jù)到達(dá)自己手中才履行付款義務(wù)。這樣，進(jìn)口商減少了資金占用的時(shí)間。同時(shí)，出口商愿意接受這種延長(zhǎng)付款期限，是以開證行保證到期付款為條件的。因此，進(jìn)口押匯是開證行為進(jìn)口商提供的一種資金融通。
出口押匯
是指出口商根據(jù)買賣合同的規(guī)定向進(jìn)口商發(fā)出貨物后，取得各種單據(jù)，同時(shí)，根據(jù)有關(guān)條款，向進(jìn)口商開發(fā)匯票。這時(shí)，進(jìn)口商不能立即支付匯票票款，出口商為盡快收回貨款，將匯票和單據(jù)持往出口地某個(gè)銀行，請(qǐng)求該銀行對(duì)匯票進(jìn)行貼現(xiàn)。如果該銀行進(jìn)行審查后，同意貼現(xiàn)，即收下匯票和單據(jù)，然后把匯票票款扣除貼現(xiàn)利息后，支付給出口商。這種出口地銀行對(duì)出口商提供的資金融通，稱為出口押匯。出口地銀行收下匯票和單據(jù)后，在匯票到期時(shí)提交給進(jìn)口商，請(qǐng)其付款，進(jìn)口商付款后，銀行收回墊付資金，如果進(jìn)口商拒絕支付票款，則出口地銀行有權(quán)要求出口商歸還票款。
出口信貸
是指國(guó)家為了支持本國(guó)產(chǎn)品的出口，加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)本國(guó)產(chǎn)品給予利息貼補(bǔ)并提供擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)商業(yè)銀行對(duì)本國(guó)出口商-或外國(guó)進(jìn)口商（或銀行）提供較市場(chǎng)利率略低的貸款，以解決買方支付進(jìn)口商品資金的需要。
出口信貸有兩種：
買方信貸：
是指出口國(guó)銀行把資金貸款給進(jìn)口方的進(jìn)口商或銀行，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行融資的一種貸款方法。如果出口地銀行把資金直接貸款給進(jìn)口商，稱為企業(yè)買方信貸，這種買方信貸通常需要銀行擔(dān)保；如果出口地銀行把資金直接貸款給進(jìn)口地銀行，然后有銀行再把資金貸款給進(jìn)口商，稱為銀行買方信貸。
賣方信貸：
是指進(jìn)口商延期支付貨款，出口商為了取得資金周轉(zhuǎn)，向出口方銀行貸款的一種貸款形式，這種延期付款一般包括了資金的利息，有的要進(jìn)口方銀行的擔(dān)保。
打包放款
是出口地銀行向出口商提供的短期資金融通。具體做法為：出口商與國(guó)外進(jìn)口商簽定買賣合同后，就要組織貨物出口。在此過程中，出口商可能會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的情況。此時(shí)，出口商用進(jìn)口地銀行向其開發(fā)的 信用證 或其他保證文件，連同出口商品或半成品一起，交付出口地銀行作為抵押，借入款項(xiàng)。出口地銀行在此種情況下向出口商提供的貸款就稱為打包放款。打包放款的期限一般很短，出口商借入打包放款后，很快將貨物裝船運(yùn)出。在取得各種單據(jù)并向進(jìn)口商開發(fā)匯票后，出口商通常前往放款銀行，請(qǐng)其提供出口押匯貸款，該銀行收下匯票和單據(jù)后，將以前的打包放款改為出口押匯，這時(shí)的打包放款即告結(jié)束。在打包放款中，如果出口商不按規(guī)定履行職責(zé)，貸款銀行有權(quán)處理抵押品，以收回貸款款項(xiàng)。打包放款的數(shù)額一般為出口貨物總價(jià)值的50%-70%。
回購(gòu)協(xié)議
也稱再購(gòu)回協(xié)議，是指商業(yè)銀行進(jìn)行短期融資的一種方式，其含義是指出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定的期限后按原定價(jià)格或約定價(jià)格購(gòu)回所賣證券，從而獲得即時(shí)可用資金。回購(gòu)協(xié)議通常只有一個(gè)交易日�；刭�(gòu)協(xié)議所涉及的證券主要是國(guó)債。
同業(yè)拆放利率
指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率。同業(yè)拆放有兩個(gè)利率，拆進(jìn)利率（BidRate）表示銀行愿意借款的利率；拆出利率（OfferedRate）表示銀行愿意貸款的利率。一家銀行的拆進(jìn)（借款）實(shí)際上也是另一家銀行的拆出（貸款）。同一家銀行的拆進(jìn)和拆出利率相比較，拆進(jìn)利率（BidRate）永遠(yuǎn)小于拆出利率（OfferedRate），其差額就是銀行的得益。在美國(guó)市場(chǎng)上，一般拆進(jìn)利率（BidRate）在前，拆出利率（OfferedRate）在后，例如81/4--81/2。在英國(guó)市場(chǎng)上，一般是拆出利率（OfferedRate）在前，拆進(jìn)利率（BidRate）在后，例如81/2--81/4，兩種情況下，都表示為“我借款81/4，我貸款81/2”。
同業(yè)拆放中大量使用的利率是倫敦同業(yè)拆放利率（LondonInterBankOfferedRateLIBOR）。LIBOR指在倫敦的第一流銀行借款給倫敦的另一家第一流銀行資金的利率�，F(xiàn)在LIBOR已經(jīng)作為國(guó)際金融市場(chǎng)中大多數(shù)浮動(dòng)利率的基礎(chǔ)利率，作為銀行從市場(chǎng)上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本，貸款協(xié)議中議定的LIBOR通常是由幾家指定的參考銀行，在規(guī)定的時(shí)間（一般是倫敦時(shí)間上午11：00）報(bào)價(jià)的平均利率。最大量使用的是3個(gè)月和6個(gè)月的LIBOR。我國(guó)對(duì)外籌資成本即是在LIBOR利率的基礎(chǔ)上加一定百分點(diǎn)。
從LIBOR變化出來的，還有新加坡同業(yè)拆放利率（SingaporeInterBankOfferedRateSIBOR）、紐約同業(yè)拆放利率（NewYorkInterBankOfferedRateNIBOR）、香港同業(yè)拆放利率（HongkongInterBankOfferedRateHIBOR）等等。
貼現(xiàn)
是指銀行應(yīng)客戶的要求，買進(jìn)其未到付款日期的票據(jù)，或者說，購(gòu)買票據(jù)的業(yè)務(wù)叫貼現(xiàn)。辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)，銀行向客戶收取一定的利息，稱為貼現(xiàn)利息或折扣。具體程序是銀行根據(jù)票面金額及既頂貼現(xiàn)率，計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除，余額部分支付給客戶。票據(jù)到期時(shí)，銀行持票據(jù)向票據(jù)載明的支付人索取票面金額的款項(xiàng)。
再貼現(xiàn)
是商業(yè)銀行以未到期的合格票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買進(jìn)票據(jù)，讓渡資金；對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣出票據(jù)，獲得資金。再貼現(xiàn)是中央銀行的一項(xiàng)主要的貨幣政策工具。中央銀行可以通過提高或降低再貼現(xiàn)率來影響金融機(jī)構(gòu)向中央銀行借款的成本，從而影響貨幣供應(yīng)量和其它經(jīng)濟(jì)變量。
特別提款權(quán)（SDR）
國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)設(shè)的一種儲(chǔ)備資產(chǎn)和記帳單位，亦稱“紙黃金”。它是國(guó)際貨幣基金組織分配給會(huì)員國(guó)的一種使用資金的權(quán)利。會(huì)員國(guó)在發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用它向基金組織指定的其它會(huì)員國(guó)換取外匯，以償付國(guó)際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充作國(guó)際儲(chǔ)備。但由于其只是一種記帳單位，不是真正的貨幣，使用時(shí)必須先換成其他貨幣，不能直接使用于貿(mào)易或非貿(mào)易的支付。
充分就業(yè)
通常所說的充分就業(yè)是指對(duì)勞動(dòng)力的充分利用，但不是完全利用，因此在國(guó)際的經(jīng)濟(jì)生活中不可能達(dá)到失業(yè)率為零。在充分就業(yè)情況下也會(huì)存在一部分“正�！笔I(yè)人口，比如結(jié)構(gòu)性失業(yè)。
隱含國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值消脹指數(shù)(ImplicitGDPPriceDeflator)：
以現(xiàn)值計(jì)算的名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和以不變價(jià)格計(jì)算的實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總之之比。這項(xiàng)數(shù)據(jù)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值一起公布，每季度一次。與消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)相比，該指數(shù)反映了較長(zhǎng)期限內(nèi)更為廣泛的通貨膨脹狀況。
外匯交易（ForeighExchangeDealing）
又稱外匯買賣，是不同貨幣的相互買賣，每筆交易的買賣雙方各自在買入一種貨幣的同時(shí)賣出另一種貨幣。外匯交易的主要參加者是中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)、公司和個(gè)人，包括外匯投機(jī)者。外匯經(jīng)紀(jì)人也是外匯市場(chǎng)的主要成員，由金融當(dāng)局認(rèn)可，在銀行之間和客戶之間達(dá)成交易。目前，外匯市場(chǎng)交易的貨幣主要是美元、德國(guó)馬克、英鎊、日元、加拿大元、瑞士法郎和法國(guó)法郎等。外匯交易主要通過電傳和電話成交，因此外匯市場(chǎng)是一種無形市場(chǎng)。外匯交易有三種基本形式，即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易及掉期外匯交易。
即期外匯買賣（SpotExchangeDeals）
指交割日或稱起息日為交易日以后第二個(gè)工作日（即銀行的營(yíng)業(yè)日）的外匯買賣，所謂交割日或稱起息日，也是外匯買賣合同的到期日，在該日買賣雙方互相交換貨幣。
即期外匯買賣是外匯交易中最基本的交易，可以滿足客戶對(duì)不同貨幣的需求。例如某進(jìn)出口公司持有美元，但要對(duì)外支付商務(wù)合同的貨幣是日元，可以通過即期外匯買賣，賣出美元，買入日元，滿足對(duì)外支付日元的需求。
即期外匯買賣還可以用于調(diào)整持有外匯頭寸的不同貨幣的比例，以避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。例如，某國(guó)家外匯儲(chǔ)備中美元比重較大，但為了防止美元下跌帶來的損失，可以賣出一部分美元，買入日元、德國(guó)馬克等其他貨幣，避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。此外即期外匯買賣還被用于外匯投機(jī)。
遠(yuǎn)期外匯買賣（ForwardExchangeDeals）
外匯買賣交易中，凡交割日預(yù)定在即期外匯買賣起息日以后一定時(shí)期的外匯買賣，稱為遠(yuǎn)期外匯買賣。外匯買賣的將來交割日，匯率和貨幣金額都是在合同中事先規(guī)定的。遠(yuǎn)期外匯買賣具有很多作用，最主要的作用是能夠用于避免貿(mào)易和金融上的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
通過遠(yuǎn)期外匯買賣，能夠事先將貿(mào)易和金融上外匯的成本或收益固定下來，有利于經(jīng)濟(jì)核算，避免或減少外匯上的風(fēng)險(xiǎn)。例如，在 國(guó)際貿(mào)易 中，經(jīng)常會(huì)碰到合同中的貨幣，與進(jìn)口商手中持有的貨幣不一致。而合同中的支付一般在將來的一定時(shí)期。為了避免在支付時(shí)外匯匯率的變化，進(jìn)口商可以事先進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣，固定成本，避免在將來支付時(shí)因匯率變化帶來的外匯風(fēng)險(xiǎn)。在國(guó)際借貸中，也會(huì)經(jīng)常碰到，借款貨幣與實(shí)際經(jīng)營(yíng)收益（通常即還款的資金來源）的貨幣不一致，而借款的償還一般又是在遠(yuǎn)期。為了避免在還款時(shí)外匯匯率的變化，借款人可以事先進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯買賣，固定還款金額，避免將來在還款時(shí)因匯率變化帶來外匯風(fēng)險(xiǎn)。
擇期遠(yuǎn)期外匯買賣
在上面的討論中，匯率、買賣貨幣金額和交割日都是在交易合同中固定的。但是會(huì)碰到這樣一的情況，客戶不知道支付的具體日期，如不知道進(jìn)口的貨物哪一天交貨，哪一天需要實(shí)際支付。在這種情況下，客戶希望不要固定交割日期，但要固定匯率，這就產(chǎn)生了擇期遠(yuǎn)期外匯買賣。
擇期遠(yuǎn)期外匯買賣就是客戶可以在交易日的第二天起約定1期限內(nèi)的任何一天，按約定的匯率進(jìn)行外匯交割，也就是說客戶對(duì)交割日在約定期限內(nèi)有選擇權(quán)。例如，客戶選擇期限為10月1日至11月1日的擇期，客戶有權(quán)在10月1日至11月13日其間的任何一個(gè)工作日進(jìn)行外匯買賣的交割。
