招行周四遞交H股上市材料 發(fā)行不超過25.3億股

    招商銀行(600036.SH，下稱“招行”)將在本周四(17日)向港交所遞交上市申請材料，這意味著招行在香港的上市之路已進入最后階段。這是《第一財經(jīng)日報》從接近承銷團的人士處獲悉的。

　　“遞交材料后，估計需要一周的時間通過上市聆訊階段。在此之后，承銷團將盡快確認(rèn)引進一批香港知名的策略
 
投資者，引進這些有實力的投資者將有利于穩(wěn)定招行上市后的股價�！鄙鲜鱿�息人士說。該人士強調(diào)，策略投資者持有的股份將會有禁售期。

　　此外，該消息人士還表示，8月底除了與潛在的策略投資者接觸外，承銷團還會做一次預(yù)路演，即按照一個大致的市凈率范圍，向一些大型的國際與香港本地基金機構(gòu)做調(diào)查，以機構(gòu)的反饋情況作為最終招股價的參考。

　　招行8月12日也發(fā)出公告稱，該行已經(jīng)在8月10日獲得了中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，發(fā)行不超過25.3億股的境外上市外資股。招行表示，本次發(fā)行的股份全部是普通股，在完成上市發(fā)行后，將可到港交所的主板上市。招行在公告中并沒有透露上市的時間表，但指出上市還需要港交所的同意，并提醒投資者注意其中的投資風(fēng)險。

　　盡管招行在公告中提示了風(fēng)險，但幾乎沒人相信招行上市會被港交所拒絕�！拔蚁胝行型ㄟ^上市聆訊是毫無疑問的�！币幻�香港基金經(jīng)理說。他認(rèn)為，香港的投資者對招行H股上市翹首以待。該基金經(jīng)理表示，讓他顧慮的是，招行上市是否會再次形成“全港總動員”的局面，屆時國際配售又會出現(xiàn)基金機構(gòu)分配不足的情況。

　　“有建行和中行的賺錢效應(yīng)在前，相信會刺激散戶投資者的信心。招行的規(guī)模要遠小于中行和建行，股價容易被拉高，這會吸引短期資金進入。加上招行是目前內(nèi)地資產(chǎn)質(zhì)量最好的商業(yè)銀行之一，只要定價不過高，對投資者來說是很有吸引力的�！鄙鲜龌�金經(jīng)理說。不過他也指出，招行H股市凈率要比其A股目前的2.8倍市凈率有一定的折扣才能吸引境外投資者。

　　招行在今年4月已經(jīng)公布了發(fā)行22億股H股的計劃，擬集資20億美元(約156億港元)，占總股本規(guī)模不超過15%，并授予承銷商不超過H股總數(shù)15%的超額配售權(quán)(即綠鞋期權(quán))，募集所得資金將主要用于補充資本金。