第三季度全球時尚產(chǎn)業(yè)56家重要公司財報匯總

今年全球個人奢侈品消費(fèi)仍將實現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，有望大漲22%至3530億歐元

作者 | 周惠寧

經(jīng)過上半年的劇烈震蕩后，奢侈時尚行業(yè)原本堅固的金字塔頂出現(xiàn)裂痕。

產(chǎn)品矩陣均衡發(fā)展的愛馬仕一舉成為增長最快的巨頭，第三季度銷售額大漲32.5%至31.36億歐元，前三季度收入增至逾86億歐元，今年全年將突破百億大關(guān)，創(chuàng)歷史新高。

坐擁Louis Vuitton和Dior兩張王牌的LVMH時裝皮具部門表現(xiàn)平穩(wěn)，第三季度有機(jī)收入大漲22%至96.87億歐元。開云集團(tuán)內(nèi)部正經(jīng)歷更迭，Gucci是表現(xiàn)最差的品牌，收入有機(jī)收入僅增長9%，不及Saint Laurent和Bottega Veneta 30%和14%的有機(jī)收入增幅。

卡地亞母公司歷峰集團(tuán)上半財年銷售額雖然同比大漲24%至96.76億歐元，營業(yè)利潤大漲26%至27.23億歐元，所有業(yè)務(wù)和渠道均實現(xiàn)雙位數(shù)增長，但在激進(jìn)投資者看來其內(nèi)部業(yè)務(wù)缺乏生命力，亟需作出調(diào)整。今年8月，歷峰集團(tuán)宣布將拖后腿的YNAP業(yè)務(wù)割讓給Farfetch。

Ferragamo和Tod‘s兩個集團(tuán)則處于新的十字路口。前者在首席執(zhí)行官M(fèi)arco Gobbetti和26歲新創(chuàng)意總監(jiān)Maximiliam Davis的領(lǐng)導(dǎo)下，更名并發(fā)布新LOGO。在截至9月30日的九個月內(nèi)，F(xiàn)erragamo銷售額同比大漲17.2%至9.21億歐元，凈利潤大漲69.2%至6700萬歐元。

Tod‘s集團(tuán)的私有化計劃則以失敗告終。持有該集團(tuán)0.4%普通股的美國對沖基金Tabor Asset Management認(rèn)為創(chuàng)始家族提出的40歐元每股私有化價格過低，每股收購價至少應(yīng)為64歐元左右。今年前九個月，Tod’s集團(tuán)收入同比大漲16.4%至7.249億歐元，超過分析師預(yù)期。

英國奢侈品牌Burberry在任命“爆款制造機(jī)”Daniel Lee為新創(chuàng)意總監(jiān)后似乎迎來轉(zhuǎn)機(jī)。首席執(zhí)行官Jonanthan Akeroyd在最新的財報發(fā)布會上透露，他的目標(biāo)是讓Burberry成為一家年收入50億英鎊的奢侈品牌。自公布新創(chuàng)意總監(jiān)任命以來，Burberry股價累計實現(xiàn)18%的增長，最新市值為81億英鎊。

在運(yùn)動服飾板塊，Nike正盡力保住頭部交椅。Interbrand日前公布2022年全球最佳品牌排名中表現(xiàn)最好的100個品牌，Nike是唯一進(jìn)入前十的時尚品牌，品牌價值大漲18%至502.89億美元。

adidas則已跌落神壇。上個月，adidas果斷終止與不斷引發(fā)新爭議的Ye個人品牌YEEZY的合約，目前正對前員工對Ye提出的指控進(jìn)行深入調(diào)查。該品牌還宣布執(zhí)掌Puma將近10年的Bjorn Gulden為新首席執(zhí)行官人選，任命將于明年1月1日起生效。

lululemon前景依舊充滿潛力。摩根大通在一份報告中將lululemon的目標(biāo)價從396美元上調(diào)至464美元，維持增持評級。lululemon也更新了第三季度的收益指引，預(yù)計每股收益將在1.9美元至1.95美元之間，營收預(yù)期也上調(diào)為17.8億至18億美元，均超過市場普遍預(yù)期。

在快時尚領(lǐng)域，Zara的高端化戰(zhàn)略生效，在延續(xù)聯(lián)名策略的同時，Zara Studio等高端系列產(chǎn)品也獲得積極的市場反響。9月26日，Zara還發(fā)布了與法國設(shè)計師Elie Top合作打造的珠寶系列。

H&M仍在掙扎，繼續(xù)通過關(guān)閉業(yè)績不佳門店來控制成本。在截至8月31日的前九個月內(nèi)，H&M銷售額大漲13%至1611.2億瑞典克朗，稅后利潤從63.8億瑞典克朗減少至57.7億瑞典克朗。

優(yōu)衣庫正在加速布局中國和美國市場，截至8月底的全年收入逼近2萬億日元。目前優(yōu)衣庫在中國的門店總數(shù)已經(jīng)趕超日本，而該品牌領(lǐng)導(dǎo)層計劃在中國再開20家店鋪，并且希望保持每年的開店數(shù)量。母公司迅銷集團(tuán)早前表示，優(yōu)衣庫在進(jìn)軍北美市場17年后，今年將首次錄得年度盈利。

Gap、Abercrombie&Fitch等大眾服飾集團(tuán)則深陷轉(zhuǎn)型陣痛期。為刺激業(yè)績增長，美國服飾零售集團(tuán)Gap日前正式入駐亞馬遜，本月初還將Gap品牌中國業(yè)務(wù)以4000萬美元約合2.9億元人民幣的價格出售給中國電商巨頭寶尊電商。

美妝行業(yè)頭部競爭愈發(fā)膠著。歐萊雅集團(tuán)旗下高端化妝品事業(yè)部日前成立全新奢侈香氛品牌部門。負(fù)責(zé)人Sandrine Groslier表示，集團(tuán)成立新部門的目標(biāo)是讓旗下香水品牌在全球香氛行業(yè)崛起的環(huán)境下實現(xiàn)更加穩(wěn)定和可持續(xù)的增長。

雅詩蘭黛贏得與開云集團(tuán)的競購，以28億美元的價格買下美國設(shè)計師品牌TOM FORD，引發(fā)業(yè)界關(guān)注。該交易預(yù)計將在2023年上半年完成，成為今年奢侈品行業(yè)最大的一筆交易。

交易完成后，擁有TOM FORD眼鏡授權(quán)的意大利集團(tuán)Marcolin將向雅詩蘭黛支付2.5億美元。意大利男裝集團(tuán)杰尼亞Zegna則宣布已與雅詩蘭黛集團(tuán)簽訂了TOM FORD品牌時裝的長期授權(quán)協(xié)議。

有分析人士指出，Tom Ford決定將公司賣給一個美容巨頭而不是一個頭部奢侈品集團(tuán)，是否樹立了一種新的市場趨勢還有待觀察。Tom Ford本人明年之后離開品牌，失去創(chuàng)始人光環(huán)的品牌是否能保持關(guān)注度也是一大挑戰(zhàn)。

積極的信號是，隨著全球慢慢恢復(fù)常態(tài)，奢侈品行業(yè)復(fù)蘇只是時間問題。

Intesa Sanpaolo銀行零售和奢侈品主管Francesca Diviccaro認(rèn)為，今年需求依然強(qiáng)勁，但預(yù)計第四季度會繼續(xù)減速，中國市場明年的增幅很有可能會放緩至個位數(shù)。

貝恩和Altagamma聯(lián)合最新報告則預(yù)計，2022年全球個人奢侈品消費(fèi)在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢下仍將實現(xiàn)強(qiáng)勁反彈，有望同比大漲22%至3530億歐元，遠(yuǎn)高于一年前的1900億歐元，至少有95%左右的品牌銷售額將錄得增長。

貝恩合伙人Federica Levato直言，2022年將是奢侈品行業(yè)又創(chuàng)紀(jì)錄的一年，本次金融危機(jī)主要波及的是金字塔底部，而不是奢侈品消費(fèi)者。

營銷數(shù)據(jù)分析專家Kantar Insights和研究公司Altiant的一項研究結(jié)果顯示，奢侈品行業(yè)將迎來高端客戶的回歸，有35%的受訪者計劃增加高端成衣的購買，34%表示會購買皮具手袋，計劃購買珠寶、配飾和手表的占比為30%、25%和24%。

該報告調(diào)查對象為美國、中國和德國、法國、意大利、英國四個歐洲國家年收入最高的5%的18歲至60歲消費(fèi)者，他們過去一年中至少購買了一件奢侈品，今年平均花費(fèi)4.3萬美元約合30萬元人民幣用于高端消費(fèi)，其中中國消費(fèi)者對奢侈品依然有強(qiáng)烈的欲望，39%的受訪者表示會增加奢侈品購買。

另據(jù)波士頓咨詢公司與奢侈品轉(zhuǎn)售平臺Vestiaire Collective聯(lián)合發(fā)布的報告，隨著二手時尚和奢侈品市場的影響力持續(xù)上升，全球服裝、鞋類和配飾轉(zhuǎn)售市場的價值在1000億至1200億美元之間，是2020年的三倍多，占整個服裝行業(yè)的3%到5%，未來有望增長到40%，主要由千禧一代和Z世代消費(fèi)者推動。

致力于推動全球可持續(xù)發(fā)展的歐洲的The Hot or Cool Institute和Rapid Transition Alliance則在報告中指出，到2030年英國、美國和日本等國家的富裕消費(fèi)者平均每年只應(yīng)該購買五件新的時尚衣服，以幫助全球?qū)�抗氣候變暖。該報告還發(fā)現(xiàn)，平均而言，最富有的20%消費(fèi)者的時尚消費(fèi)排放量是最貧窮的20%消費(fèi)者的20倍。

具有“凡勃倫效應(yīng)”的奢侈品行業(yè)仍在走上坡路，只是路會愈發(fā)陡峭。

以下是根據(jù)時尚商業(yè)快訊數(shù)據(jù)匯總的2022上半年財報，涵蓋奢侈品牌、輕奢、快時尚、運(yùn)動品牌、珠寶品牌、電商平臺以及美妝集團(tuán)。

LVMH(MC.PA)

今年以來股價累計下滑近4% 目前市值約為3533億歐元

在截至9月30日的第三季度，坐擁逾75個奢侈時尚品牌的LVMH有機(jī)收入同比大漲19%至197.55億歐元，超過分析師預(yù)期的13%增速，前九個月有機(jī)收入也錄得20%的增長至565億歐元，Louis Vuitton和Dior所在的時裝皮具部門第三季度有機(jī)收入大漲22%至96.87億歐元。

開云集團(tuán)(KER.PA)

今年以來股價累計下滑23% 目前市值約為686億歐元

開云集團(tuán)第三季度收入同比大漲23%至51.37億歐元，有機(jī)收入增長14%，核心品牌Gucci銷售額增長18%至25.81億歐元，有機(jī)收入增長9%，不及分析師預(yù)期。在可比基礎(chǔ)上，Gucci直營零售渠道銷售額增長9%，批發(fā)業(yè)務(wù)也錄得2%的增幅。

愛馬仕(RMS.PA)

今年以來股價累計下滑近4% 目前市值約為1573億歐元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，愛馬仕銷售額同比大漲32.5%至31.36億歐元，按固定匯率計算增長24%，前三季度的收入也隨之大漲30%至86.11億歐元，所有業(yè)務(wù)均實現(xiàn)強(qiáng)勁增長，鉑金包所在的皮具和馬具部門收入大漲21%至13.05億歐元，主要得益于大中華區(qū)的強(qiáng)勁反彈和消費(fèi)者持續(xù)的需求。

歷峰集團(tuán)(CFR.SWX)

今年以來股價累計下滑12% 目前市值約為605億瑞士法郎

在截至9月30日的上半財年內(nèi)，卡地亞母公司歷峰集團(tuán)銷售額同比大漲24%至96.76億歐元，營業(yè)利潤大漲26%至27.23億歐元，所有業(yè)務(wù)和渠道均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。按地區(qū)分，亞太市場同比增長3%，但中國業(yè)務(wù)仍錄得雙位數(shù)的下滑，主要受疫情反復(fù)導(dǎo)致部分門店無法正常運(yùn)營影響。

Prada(1913.HKG)

今年以來股價累計下滑16% 目前市值約為1031億港元

雖然Prada集團(tuán)不會單獨(dú)公布第三季度業(yè)績數(shù)據(jù)，但很大幾率會跟隨LVMH等頭部巨頭雙位數(shù)增長的步伐。數(shù)據(jù)顯示，在截至6月30日的6個月內(nèi)，Prada集團(tuán)銷售額同比大漲22.5%至19億歐元，凈利潤猛漲93.6%至1.88億歐元，毛利率也由74.3%上升至77.7%，市盈率為40.23倍。

Burberry(BRBY.LON)

今年以來股價累計上漲13% 目前市值約為81億英鎊

在截至10月1日的六個月內(nèi)，Burberry收入同比大漲11%至13.45億英鎊，營業(yè)利潤也大漲21%至2.38億英鎊，Lola手袋的暢銷推動皮具業(yè)務(wù)大漲11%。按地區(qū)分，中國所在的亞太市場Burberry可比銷售額下滑4%，但第二財季在韓國和日本的刺激下增長11%，美洲業(yè)務(wù)則下跌3%，歐洲、中東和非洲地區(qū)業(yè)務(wù)大漲34%。

Ferragamo(SFER.MI)

今年以來股價累計下滑27% 目前市值約為28億歐元

在截至9月30日的九個月內(nèi)，F(xiàn)erragamo銷售額同比大漲17.2%至9.21億歐元，按固定匯率計算增長12.7%，毛利率提升至71.9%，凈利潤大漲69.2%至6700萬歐元。按地區(qū)分，該集團(tuán)在亞太市場的銷售額增長2.1%，日本業(yè)務(wù)大漲19.9%，EMEA地區(qū)大漲37.3%，北美市場也錄得29.6%的強(qiáng)勁表現(xiàn)，中非和南非地區(qū)銷售額大漲37%。

Tod‘s集團(tuán)(TOD.MI)

今年以來股價累計下滑31% 目前市值約為11億歐元

Tod‘s集團(tuán)前九個月收入同比大漲16.4%至7.249億歐元，超過分析師預(yù)期，并對2022年全年業(yè)績表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。值得關(guān)注的是，Tod’s集團(tuán)今年初提出的私有化未能足夠的支持以失敗告終，但首席財務(wù)官Emilio Macellari表示，集團(tuán)創(chuàng)始人家族Della Valles仍在考慮通過將Tod‘s合并到家族控股公司來實現(xiàn)退市。

杰尼亞(ZGN.NYSE)

今年以來股價累計下跌近1% 目前市值約為27億美元

在截至9月30日的三個月中，杰尼亞集團(tuán)收入同比大漲27.5%至3.57億歐元，前九個月的銷售額大漲近23%至10.9億歐元。按品牌分，核心品牌Zegna銷售額大漲27.2%至2.89億歐元，Thom Browne收入大漲29.5%至6900萬歐元。

Brunello Cucinelli(BC.MI)

今年以來股價無明顯變化 目前市值約為42億歐元

在截至9月30日的九個月內(nèi)，Brunello Cucinelli收入同比大漲27.7%至5.02億歐元，其中意大利本土市場銷售額增長10.2%至7080萬歐元，歐洲其他地區(qū)大漲21.6%至1.51億歐元，美國市場大漲45%至1.61億歐元，中國所在的亞洲市場也大漲22.6%至1.19億歐元。鑒于積極的增長態(tài)勢，Brunello Cucinelli預(yù)計2022年全年將增長約 25%。

Moncler(MONC.MI)

今年以來股價累計下滑25% 目前市值約為133億歐元

Moncler第三季度銷售額大漲12%至6.38億歐元，與2019年相比大漲50%，推動前九個月收入大漲32%至11.77億歐元，較了兩年前也實現(xiàn)57%的強(qiáng)勁增長。按品牌分，Moncler品牌前九個月銷售額大漲21%至12.52億歐元，Stone Island收入增長8%至1.1億歐元。

Canada Goose(GOOS.TSE)

今年以來股價累計下跌49% 目前市值約為25億加元

在截至10月2日的2023財年第二季度內(nèi)，加拿大鵝總收入同比大漲19%至2.77億加元，表現(xiàn)好于預(yù)期，按固定匯率計算大漲22.3%。財報顯示，得益于訂單提前完成與訂單金額增加，期內(nèi)加拿大鵝采購業(yè)務(wù)大漲21.2%，直營業(yè)務(wù)也實現(xiàn)15.6%的強(qiáng)勁增長。

Tapestry(TPR.NYSE)

今年以來股價累計下滑9% 目前市值約為89億美元

在截至10月1日的三個月內(nèi)，Coach母公司Tapestry集團(tuán)銷售額同比增長1.7%至15億美元，毛利率從72.2%下滑至70%，凈利潤大跌14%至1.95億美元。按品牌分，Coach銷售額幾乎與上年同期持平，錄得11.19億美元，其中中國銷售額同比大跌13.6%;Kate Spade銷售額增長7.5%，Stuart Weitzman銷售額則下滑1.8%。

Capri(CPRI.NYSE)

今年股價累計下滑19% 目前市值約為69億美元

在截至10月1日的三個月內(nèi)，Capri集團(tuán)銷售額同比增長8.6%至14.1億美元，按固定匯率計算大漲17.5%，毛利率為67.4%，凈利潤增長12%至2.24億美元。按品牌分，Versace銷售額增長9.2%至3.08億美元，Jimmy Choo銷售額增長3.6%至1.42億美元，Michael Kors銷售額增長9.2%至9.62億美元。

新秀麗(1910.HKG)

今年以來股價累計上漲21% 目前市值約為272億港元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，奢侈箱包集團(tuán)新秀麗銷售額同比大漲42%至7.91億美元，毛利率為55%，凈利潤錄得5820萬美元，較上一年同期的虧損520萬美元明顯改善，主要得益于全球旅游的逐漸恢復(fù)。前九個月，新秀麗銷售額大漲51.9%至20.61億美元，凈利潤為1.145億美元，去年同期虧損約1.48億美元。

Hugo Boss(BOSS.DE)

今年以來股價累計下跌1.25% 目前市值約為36億歐元

Hugo Boss第三季度銷售額同比大漲18%至9.33億歐元，創(chuàng)歷史新高，與2019年同期相比也大漲25%，其中Hugo和Boss兩個品牌在全球所有地區(qū)和所有渠道均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。得益于積極的發(fā)展態(tài)勢，該集團(tuán)預(yù)計全年銷售額將增長25%至30%到35億歐元至36億歐元之間，息稅前利潤將增長35%至45%到3.1億歐元至3.3億歐元。

Ralph Lauren(RL.NYSE)

今年以來股價累計下滑11% 目前市值約為70億美元

在截至10月1日的三個月內(nèi)，Ralph Lauren銷售額同比增長4.98%至15.79億美元，毛利率為64.7%，凈利潤同比下滑22%至1.5億美元。按地區(qū)分，Ralph Lauren在北美本土市場的銷售額同比增長3.3%至7.26億美元，歐洲銷售額下滑0.4%至4.93億美元，中國所在的亞洲市場大漲17.4%至3.16億美元。

Aeffe集團(tuán)(AEF.MI)

今年以來股價累計下滑52% 目前市值約為1.5億歐元

Moschino母公司意大利時裝集團(tuán)Aeffe今年前九個月收入同比增長10%至2.77億歐元，凈利潤則大跌近80%至470萬歐元，主要受全球通脹導(dǎo)致的運(yùn)營成本增加影響。期內(nèi)該集團(tuán)成衣銷售額增長9.8%至1.83億歐元，鞋履和皮具業(yè)務(wù)收入也大漲17.2%至1.289億歐元，特許權(quán)使用費(fèi)增長14.6%至1120萬歐元。

SMCP(SMCP.PA)

今年以來股價累計增長14% 目前市值約為5億歐元

旗下?lián)碛蠸andro、Maje、Claudie Pierlot和Fursac品牌的法國時尚集團(tuán)SMCP第三季度銷售額同比增長9.4%至3.08億歐元，創(chuàng)歷史新高，前九個月銷售額也大漲20.5%至8.74億歐元。報告期內(nèi)，該集團(tuán)在歐洲和北美的表現(xiàn)最好，亞太地區(qū)則受中國市場影響而下跌11.8%至6160萬歐元。

VF集團(tuán)(VFC.NYSE)

今年以來股價累計下滑近54% 目前市值約為131億美元

在截至10月1日的三個月內(nèi)，VF集團(tuán)收入同比下滑4%至31億美元，其中Vans收入大跌13%至9.52億美元，Dickies也大跌19%至1.86億美元，Timberland則下滑4%至5.24億美元，The North Face是唯一實現(xiàn)正增長的單品牌，收入同比增長8%至9.51億美元，Supreme所在的其他品牌部門也上漲4%。

Kontoor Brands(KTB.NYSE)

今年以來股價累積下滑14% 目前市值約為24億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Lee母公司Kontoor Brands銷售額同比下跌7%至6.07億美元，其中美國收入下跌8%至4.52億美元，國際業(yè)務(wù)收入也下跌3%至1.54億美元，主要受中國業(yè)務(wù)大跌24%影響。按品牌分，Wrangler收入減少4%至4.06億美元，Lee大跌13%至1.98億美元，其他全球業(yè)務(wù)收入大跌33%至200萬美元。

Levi‘s(LEVI.NYSE)

今年以來股價累計下滑30% 目前市值約為68億美元

在截至8月28日的三個月內(nèi)，Levi‘s母公司Levi Strauss & Co.銷售額同比增長1%至15.17億美元，凈利潤下滑11%至1.73億美元，今年前九個月該集團(tuán)銷售額增長12%至45.8億美元，凈利潤增長4%至4.19億美元。受全球通脹加劇導(dǎo)致的成本激增影響，Levi Strauss & Co.下調(diào)2022年全年利潤預(yù)期至為每股1.44美元到1.49美元之間。

Guess(GES.NYSE)

今年以來股價累計下滑16% 目前市值約為10億美元

在截至10月29日的三個月內(nèi)，Guess銷售額同比下跌2%至6.33億美元，按固定匯率計算增長10%，凈利潤大跌27%至2180萬美元。報告期內(nèi)，該品牌在美國本土市場的零售收入下滑2%，批發(fā)業(yè)務(wù)大跌10%，歐洲業(yè)務(wù)以美元計算也錄得2%的跌幅，亞洲的收入則實現(xiàn)10%的增長。

維密(VSCO.NYSE)

今年以來股價累計下跌15% 目前市值約為38億美元

據(jù)維密發(fā)布的盈利預(yù)喜，雖然其銷售額仍將出現(xiàn)高個位數(shù)的下滑，但第三季度營業(yè)利潤將接近4000萬美元，符合此前預(yù)期的1000萬至4000萬美元之間的范疇。與此同時，維密還發(fā)布新的增長戰(zhàn)略計劃，未來會繼續(xù)專注于貼身內(nèi)衣和美妝業(yè)務(wù)，通過國際合作伙伴進(jìn)一步實現(xiàn)全球化，并推出新品牌來彌補(bǔ)市場空白，以鞏固自身在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位。

H&M(HM-B.STO)

今年以來股價累計下跌34% 目前市值約為1725億瑞典克朗

在截至8月31日的第三財季內(nèi)，瑞典快時尚巨頭H&M銷售額增長放緩至3%，錄得574.5億瑞典克朗，按當(dāng)?shù)刎泿艆R率計算下滑4%。不過該集團(tuán)表示，隨著秋季服飾的暢銷，當(dāng)前季度銷售額已恢復(fù)增長。2022上半財年，H&M集團(tuán)收入同比大漲20%至1036.7億瑞典克朗，第二季度也錄得17%的增長。

Inditex(ITX.MI)

今年以來股價累計下滑12% 目前市值約為783億歐元

在截至7月31日的三個月內(nèi)，Zara母公司Inditex銷售額同比大漲24.5%至148億歐元，主要得益于實體零售的強(qiáng)勁復(fù)蘇，毛利率達(dá)57.9%，凈利潤大漲41%至18億歐元，均超過分析師預(yù)期，創(chuàng)下歷史新高。核心品牌Zara和Zara Home收入大漲29%至109.27億歐元。(詳細(xì)數(shù)據(jù))

迅銷集團(tuán)(9983.TYO)

今年以來股價累計上漲23% 目前市值約為8.5萬億日元

在截至8月31日的12個月內(nèi)，迅銷集團(tuán)銷售額同比增長7.9%至2.3萬億日元，凈利潤大漲60.9%至2733億日元。優(yōu)衣庫日本銷售額下滑3.8%至8102億日元，優(yōu)衣庫在國際市場的銷售額則大漲20.3%至1.11萬億日元，中國市場銷售額增長1.1%至5385億日元，在品牌總收入中的占比為23.4%。(詳細(xì)數(shù)據(jù))

Gap集團(tuán)(GPS.NYSE)

今年以來股價累計下跌19% 目前市值約為54億美元

在截至10月29日的三個月內(nèi)，Gap集團(tuán)銷售額同比增長2%至40.4億美元，超過分析師預(yù)期，可比銷售額增長1%，毛利率為37.4%，凈利潤錄得2.82億美元。按品牌分，Old Navy增長2%至21億美元，Gap與去年持平錄得10.4億美元，Banana Republic增長8%至5.17億美元，Athleta增長6%至3.4億美元。

Urban Outfitters(URBN.NYSE)

今年以來股價累計下跌5% 目前市值約為26億美元

在截至10月31日的三個月內(nèi)，美國時尚集團(tuán)Urban Outfitters銷售額比去年同期增長3.9%至創(chuàng)紀(jì)錄的11.8億美元，但凈利潤同比大跌58%至3720萬美元。按品牌分，Anthropologie Group額比零售額增長13%，F(xiàn)ree People增長8%，Urban Outfitters下跌9%。今年前九個月，該集團(tuán)銷售額同比增長6%，凈利潤則削減至1.28億美元。

A&F(ANF.NYSE)

今年以來股價累計下滑32% 目前市值約為11億美元

Abercrombie&Fitch第三季度銷售額同比下跌3%至8.8億美元，按固定匯率計算則與上一年同期持平，超過分析師預(yù)期。首席執(zhí)行官Fran Horowitz在財報后的電話會議上表示，集團(tuán)預(yù)計在第四季度會在假日季的推動下實現(xiàn)更大突破，并強(qiáng)調(diào)其仍未受到數(shù)十年來最嚴(yán)重的高通脹造成的困擾。

NIKE(NKE.NYSE)

今年以來股價累計下滑39% 目前市值約為1565億美元

在截至9月29日的三個月內(nèi)，Nike集團(tuán)營收同比增長4%至127億美元，雖超過市場預(yù)期的122.7億美元，但毛利率下滑至44.3%，凈利潤大跌22%至14.68億美元，主要受運(yùn)費(fèi)和物流成本上升影響，供應(yīng)鏈的波動則令Nike庫存同比增加44%至97億美元。(詳細(xì)數(shù)據(jù))

adidas(ADS.DE)

今年以來股價累計下跌52% 目前市值約為237億歐元

adidas集團(tuán)第三季度銷售額同比增長11%至64.08億歐元，毛利率下滑至49.1%，營業(yè)利潤率更縮水至8.8%，凈利潤同比大跌62.6%至1.79億歐元。報告期內(nèi)，adidas中國業(yè)務(wù)再次錄得雙位數(shù)的下滑，已連續(xù)三次失守中國市場。盡管第四季度將迎來假日季和世界杯，adidas決定再次下調(diào)全年預(yù)期，預(yù)計2022年全年收入將以中個位數(shù)的速度增長。(相關(guān)閱讀)

安踏(2020.HKG)

今年以來股價累計下跌29% 目前市值約為2214億港元

安踏體育主品牌安踏第三季度零售額同比增長中單位數(shù)，F(xiàn)ila同比增長10%至20%，DESCENTE和KOLON所在的其他品牌部門則錄得40%至45%的強(qiáng)勁增幅，主要受益于消費(fèi)者對戶外運(yùn)動服飾需求的增長。

李寧(2331.HKG)

今年以來股價累計下滑37% 目前市值約為1402億港元

李寧第三季度零售額同比錄得10%至20%中段增長。按渠道分，線下渠道錄得10%至20%中段增長，其中零售渠道錄得20%至30%低段增長，批發(fā)渠道錄得10%至20%低段增長，電商業(yè)務(wù)錄得20%至30%中段增長。截至9月30日，李寧在中國的銷售點共計6101個，較上一季末凈增加164個，本年至今凈增加166個。

lululemon(LULU.NASDAQ)

今年以來股價累計下滑7% 目前市值約為460億美元

摩根大通在一份報告中將lululemon的目標(biāo)價從396美元上調(diào)至464美元，維持增持評級。在此之前，lululemon更新了第三季度的收益指引，預(yù)計每股收益將在1.9美元至1.95美元之間，營收預(yù)期也上調(diào)為17.8億至18億美元，均超過市場普遍預(yù)期。(相關(guān)閱讀)

Under Armour(UAA.NYSE)

今年以來股價累計下滑62% 目前市值約為34億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Under Armour總營收同比增長2%至16億美元，凈利潤為8700萬美元。按渠道分，該品牌批發(fā)業(yè)務(wù)營收增長4%至9.48億美元，直接面向消費(fèi)者業(yè)務(wù)營收下降4%至5.77億美元，但電商業(yè)務(wù)營收逆勢增長了4%。按品類分，服裝收入下降2%至10億美元，配飾收入大跌12%至1.11億美元，鞋履收入則大漲14%至3.76億美元。

斯凱奇(SKX.NYSE)

今年以來股價累計下滑10% 目前市值約為62億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Skechers銷售額同比大漲20.5%至18.78億美元，毛利率為47.1%，凈利潤則下滑16.7%至8590萬美元。報告期內(nèi)，Skechers在美國本土市場的收入大漲14.9%，國際業(yè)務(wù)也錄得24.6%的強(qiáng)勁增長。今年前九個月，該集團(tuán)銷售額大漲19.6%至55.65億美元，凈利潤下跌12.3%至2.97億美元。

Puma(PUM.ETR)

今年以來股價累計下跌47% 目前市值約為83億歐元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Puma銷售額同比大漲16.9%至23.5億歐元，息稅前利潤大漲12.6%至2.58億歐元。首席執(zhí)行官Bjorn Gulden在財報后的會議中表示，業(yè)績的增長主要得益于Puma強(qiáng)大的品牌力以及穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，預(yù)計2022年經(jīng)匯率調(diào)整后的銷售額將增長15%左右，息稅前利潤將在6億至7億歐元之間。

Asics(7936.TYO)

今年以來股價累計上漲15% 目前市值約為5753億日元

在截至9月30日的三個月內(nèi)Asics銷售額同比大漲22.4%至1379.88億日元，營業(yè)利潤大漲43.2%至152.4億日元，凈利潤大漲44%至96.83億日元。今年前三季度，Asics銷售額增長12.7%至3630.68億日元，核心的性能跑步鞋銷售額大漲17.8%至1972.7億日元，利潤增長9.6%至439億日元。

Crocs(CROX.NASDAQ)

今年以來股價累計下滑28% 目前市值約為58億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，美國休閑鞋履集團(tuán)Crocs銷售額同比大漲57.4%至9.85億美元，創(chuàng)歷史新高，凈利潤增長10%至1.69億美元。期內(nèi)Crocs品牌收入大漲14.3%至7.15億美元，HeyDude品牌收入飆升87%至2.69億美元。對于2022年全年，Crocs集團(tuán)預(yù)計收入將大漲49%至52%到34.55億至35.2億美元。

Deckers(DECK.NYSE)

今年以來股價累計上漲近4% 目前市值約為101億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Deckers集團(tuán)銷售額同比大漲21.3%至8.75億美元，毛利率為48.2%，營業(yè)利潤幾乎與上一年持平。按品牌分，UGG銷售額增長6.3%至4.76億美元，戶外運(yùn)動品牌HOKA大漲58.3%至3.33億美元，Teva增長4.3%至3010萬美元，Sanuk大漲25.2%至750萬美元，涵蓋Koolaburra的其他品牌部門大漲17.9%至2850萬美元。

Columbia(COLM.NASDAQ)

今年以來股價累計下滑9% 目前市值約為55億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，戶外運(yùn)動服飾集團(tuán)Columbia銷售額同比大漲19%至9.55億美元，不及分析師預(yù)期的9.6億美元，毛利率從50.7%下滑至48%，凈利潤則大漲11%至1.12億美元，超過分析師預(yù)期。今年前九個月，該具體銷售額大漲15%至22.94億美元，凈利潤下跌6%至1.86億美元。

Allbirds(BIRD.NASDAQ)

今年以來股價累計下滑82% 目前市值約為4億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Allbirds銷售額大漲16%至7270萬美元，毛利潤從上年同期的54.1%大幅減少至44.8%，凈虧損也較上年同期的1380萬美元擴(kuò)大至2520萬美元。今年前九個月，該集團(tuán)銷售額增長18.5%至2.13億美元，凈虧損為7650萬美元，主要受全球通脹導(dǎo)致成本增加影響。(相關(guān)閱讀)

Champion母公司(HBI.NYSE)

今年以來股價累計下滑60% 目前市值約為24億美元

Hanesbrands第三季度銷售額同比下跌7%至16.7億美元，其中包括5900萬美元的外匯不利影響，按固定匯率計算則下滑3%，毛利率下滑至33.7%，營業(yè)利潤為1.41億美元。報告期內(nèi)，該集團(tuán)核心品牌Champion銷售額同比大跌14%，按固定匯率計算下跌9%。

歐萊雅集團(tuán)(OR.PA)

今年以來股價累計下滑18% 目前市值約為1880億歐元

歐萊雅集團(tuán)第三季度銷售額同比大漲增長逾9%至95.75億歐元，按固定匯率計算大漲19.7%，在全球大部分地區(qū)錄得雙位數(shù)的增長，中國所在的北亞市場則僅增長0.3%，按固定匯率計算增長11.3%。按部門分，表現(xiàn)最好的是活性化妝品部門，銷售額同比大漲26%，奢侈品部門錄得4.6%的增幅，專業(yè)產(chǎn)品和大眾化妝品部門則分別增長4.3%和10%。

雅詩蘭黛集團(tuán)(EL.NYSE)

今年以來股價累計下滑40% 目前市值約為785億美元

雅詩蘭黛集團(tuán)第一財季銷售額同比大跌11%至39.3億美元，凈利潤為4.89億美元，同比下降29%。按品類分，護(hù)膚產(chǎn)品銷售額下滑14%至21億美元，化妝品銷售額下跌10%至10.52億美元，香水產(chǎn)品與上年同期基本持平，銷售額為6.07億美元，護(hù)發(fā)用品銷售額則錄得7%的增長至1.58億美元。

寶潔集團(tuán)(PG.NYSE)

今年股價累計下滑10% 目前市值約為3477億美元

在截至9月1日的三個月內(nèi)，寶潔銷售額同比僅錄得1%的增長至206億美元，毛利潤下滑2%至97.66億美元，毛利率為47.4%，凈利潤下滑4%至39.63億美元。值得關(guān)注的是，受SK-II銷量下滑影響，期內(nèi)寶潔美妝業(yè)務(wù)同比無增長，錄得39.61億美元。

資生堂(4911.TYO)

今年以來股價累計下滑11% 目前市值約為2.3萬億日元

在截至9月30日的前九個月內(nèi)，資生堂銷售同比增長4.7%至7627.4億日元，凈利潤則大跌38.2%至290. 5億日元。首席執(zhí)行官魚谷雅彥將在未來兩年內(nèi)卸任，自明年1月1日起其職位將變更為代表董事、董事長兼首席執(zhí)行官，其繼任者藤原健太郎將擔(dān)任總裁兼首席運(yùn)營官的職務(wù)。

Coty集團(tuán)(COTY.NYSE)

今年以來股價累計下滑29% 目前市值約為64億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，Coty集團(tuán)銷售額同比增長1%至13.9億美元，超過分析師預(yù)期的13.8億美元，但較上一季度10%的增速明顯放緩，凈利潤大跌41.2%至1.34億美元。期內(nèi)該集團(tuán)大眾美妝產(chǎn)品銷售額增長5%至5.26億美元，奢侈品牌美妝業(yè)務(wù)則下跌1%至8.63億美元，香水產(chǎn)品貢獻(xiàn)了最多的收入，銷售占比高達(dá)59.3%。

拜爾斯道夫(BEI.DE)

今年以來股價累計上漲13% 目前市值約為264億歐元

拜爾斯道夫今年前9個月銷售額同比增長11%至67億歐元，其中消費(fèi)者業(yè)務(wù)部門有機(jī)銷售額增長11.7%至54億歐元，所有地區(qū)和品牌都為增長做出了貢獻(xiàn)，貴婦品牌La Prairie銷售額實現(xiàn)了5.5%的有機(jī)銷售額增長，主要得益于第三季度的出色表現(xiàn)，特別是中國業(yè)務(wù)和旅游零售業(yè)務(wù)的反彈。

歐舒丹(0973.HK)

今年以來股價累計下滑33% 目前市值約為320億港元

在截至9月30日的上半財年內(nèi)，歐舒丹集團(tuán)銷售額大漲24.2%至9.01億歐元。按品牌劃分，核心品牌歐舒丹同比增長9.4%，ELEMIS同比大漲21.1%。期內(nèi)歐舒丹集團(tuán)在所有地區(qū)的銷售均實現(xiàn)增長，中國所在的亞太地區(qū)同比增長7.8%。

Pandora(PNDORA.CPH)

今年以來股價累計下滑39% 目前市值約為472億丹麥克朗

在截至11月8日的第三季度，Pandora銷售額同比增長3%至52.63億丹麥克朗，略高于分析師預(yù)期，息稅前利潤率為18.6%。報告期內(nèi)該品牌在中國的業(yè)績延續(xù)下滑態(tài)勢，銷售額同比大跌37%，前九個月有機(jī)收入下滑40%。對于2022年全年，Pandora預(yù)計有機(jī)收入增長率在4%至6%之間，并重申了25%至25.5%的營業(yè)利潤率指導(dǎo)。

周大福(1929.HK)

今年以來股價累計下跌近7% 目前市值約為1306億港元

在截至9月30日的第二財季內(nèi)，周大福零售額同比大漲26%，較前兩個季度表現(xiàn)明顯回升。按地區(qū)分，中國內(nèi)地和香港分別實現(xiàn)3.4%和21.2%的同店增長，澳門則錄得28.6%的跌幅。按品類分，中國內(nèi)地珠寶鑲嵌和黃金品類同店銷售額分別下跌10.5%和增長9.4%，港澳及其他市場的珠寶鑲嵌和黃金品類同店銷售額分別錄得5.6%和10.5%的增長。

EssilorLuxottica(EL.PA)

今年以來股價累計下滑6% 目前市值約為783億歐元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，全球最大眼鏡制造商EssilorLuxottica收入同比大漲17%至近64億歐元，可比收入增長8%。按地區(qū)分，該集團(tuán)在北美市場的收入大漲20.5%至30.09億歐元，中國所在的亞太市場增長最快，同比大漲31.7%至7.61億歐元，EMEA增長7.6%至22.62億歐元，拉丁美洲大漲25.5%至3.63億歐元。

Farfetch(FTCH.NYSE)

今年以來股價累計下滑77% 目前市值約為30億美元

在截至9月30日的三個月內(nèi)，F(xiàn)arfetch總GMV同比下跌4.9%至9.67億美元，其中數(shù)字業(yè)務(wù)GVM下滑5%至7.87億美元，品牌業(yè)務(wù)GMV大跌10.4%至1.48億美元。期內(nèi)Farfetch整體收入上漲1.9%至1.08億美元，毛利率為44.9%，稅后虧損為2.75億美元。

財報周期因各集團(tuán)不同，以上數(shù)據(jù)僅供參考，股價波動統(tǒng)計周期為2022年1月1日至2022年11月25日，市值為截至2022年11月25日的最新數(shù)值。