BNP維持李寧(2331)買入評級

    BNP日前發(fā)表研究報告，將李寧(2331.HK)目標(biāo)價由15港元調(diào)升至18港元，08年預(yù)測市盈率30倍，較其它品牌消費(fèi)股的合理值溢價50%，維持“買入”評級。

　　BNP認(rèn)為，李寧是最受惠于內(nèi)地消費(fèi)增長及北京奧運(yùn)的股份，短期內(nèi)并購及業(yè)績均能成為股價動力。該行同時將李寧06-08年盈利預(yù)測調(diào)高3.3%-8.3%，以反映分店擴(kuò)充計(jì)劃加快；該行預(yù)期李寧06年盈利增長55%，主要受惠于強(qiáng)勁營運(yùn)表現(xiàn)及利潤率上升，07年盈利預(yù)測則由人民幣3.81億元上調(diào)至4.04億元。