BNP維持李寧(2331)買入評(píng)級(jí)

    BNP日前發(fā)表研究報(bào)告，將李寧(2331.HK)目標(biāo)價(jià)由15港元調(diào)升至18港元，08年預(yù)測(cè)市盈率30倍，較其它品牌消費(fèi)股的合理值溢價(jià)50%，維持“買入”評(píng)級(jí)。

　　BNP認(rèn)為，李寧是最受惠于內(nèi)地消費(fèi)增長(zhǎng)及北京奧運(yùn)的股份，短期內(nèi)并購(gòu)及業(yè)績(jī)均能成為股價(jià)動(dòng)力。該行同時(shí)將李寧06-08年盈利預(yù)測(cè)調(diào)高3.3%-8.3%，以反映分店擴(kuò)充計(jì)劃加快；該行預(yù)期李寧06年盈利增長(zhǎng)55%，主要受惠于強(qiáng)勁營(yíng)運(yùn)表現(xiàn)及利潤(rùn)率上升，07年盈利預(yù)測(cè)則由人民幣3.81億元上調(diào)至4.04億元。