造假調(diào)查：券商IPO一個進賬1000萬 保薦商年薪輕松破100萬

    夏草是一位名不見經(jīng)傳的上海國家會計學(xué)院的教師，而就在最近短短的一個星期之內(nèi)，他卻瞬間成為媒體和資本市場關(guān)注的焦點，他被好事的人們尊稱為民間的“財務(wù)偵探”。這位“財務(wù)偵探”因為什么而成為焦點？他到底揭開了哪些人的不愿示人之處？他的出現(xiàn)，又會給中國的資本市場帶來怎樣的影響？帶著這些疑問，記者展開了調(diào)查，試圖尋找其中的答案。

    新聞閃回:夏草頻頻質(zhì)疑“造假”

    4月30日，2007年度上市公司年報披露工作基本完成。

    夏草便隨機選擇了200多家上市公司的年報進行了分析，在之后的幾天中，他在其博客上發(fā)表了《中小板十大涉嫌偷漏稅公司》、《滬市2007年報十大涉嫌報表粉飾上市公司》等文，列出了其查找到的包括九陽股份、歌爾聲學(xué)等10家涉嫌在深圳中小板偷漏稅造假上市的公司，及包括鄂爾多斯、東盛科技在內(nèi)的10家涉嫌粉飾年報的滬市上市公司，每家涉及的金額幾乎都高達億元甚至十億元級。

    造假動機:小處罰PK巨額收益

   “造假？能不造嗎？企業(yè)的形象、企業(yè)的融資、公司的業(yè)務(wù)、對外的合作，都需要我們?nèi)ピ旒�，去做出一份漂亮的財�?wù)報表來。特別是造假被發(fā)現(xiàn)的機會以及發(fā)現(xiàn)造假并追究責(zé)任的概率都很小，而且就算處罰也是可承受的，這些都是動機�！比A東區(qū)某民營上市公司的證券部人士表示。

    上海本地某券商的高級項目經(jīng)理則告訴記者，現(xiàn)在股改之后的大小非解禁，為了能讓股價有個好的價格，出售股票的時候可以賣得高些，獲利更多些，往往也會進行財報的粉飾，這也是一個很大的做假動機。還有就是企業(yè)的貸款問題，這毫無疑問需要一份好看的財務(wù)報表來支持。更為嚴(yán)重一些的做假賬行為就是為了個人或公司的利益，來配合二級市場的操作，就是傳統(tǒng)所說的坐莊行為，從而獲得更高額的收益。

    造假手段:對會計信息作假

    而在實施造假的時候，上市公司采取的手段也往往大致相同。

    會計信息實質(zhì)是對企業(yè)經(jīng)營行為的一種數(shù)量化反映:企業(yè)在一定期間內(nèi)發(fā)生一系列經(jīng)營行為，會計對這些行為的結(jié)果進行確認、計量、匯總，最終形成財務(wù)報表。

    夏草從技術(shù)角度對企業(yè)上市做假進行了分析，他表示，可以按照程度的不同，分為三種方式。

    其一，錯誤的報表。之所以要進行調(diào)帳，主要是未能按照會計準(zhǔn)則來處理而產(chǎn)生的；

    其二，粉飾報表。主要是為了保持企業(yè)高成長的形象，把企業(yè)利潤在不同的會計期間進行調(diào)配，不過收入還是客觀存在的；

    其三，捏造收入。這便是純粹的虛構(gòu)業(yè)務(wù)的舞弊行為，收入本身就不存在。

    四大會計師事務(wù)所的某審計經(jīng)理告訴記者，上市公司要對會計信息做假，大致有兩種途徑:一是虛構(gòu)經(jīng)營行為或者有目的制造非正常交易如關(guān)聯(lián)交易，從而影響企業(yè)會計業(yè)績；另一類則是在經(jīng)濟事實確定的情況下，采用某種非正常的會計手段進行歪曲反映，產(chǎn)生誤導(dǎo)信息。